Ak Yatırım, RGYAS-Rönesans Gayrimenkul için hedef fiyatını 230,0 TL'den 275,0 TL'ye yükseltti, tavsiyesini 'AL' olarak korudu
Ak Yatırım
Hedef: 275.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Rönesans Gayrimenkul 3Ç25’te 8,94 milyar TL net kar açıkladı; bu rakam yıllık bazda %109 artışa ve tahminlerin %57 üzerine işaret ediyor. Güçlü performansın ana nedeni, Optimum İzmir’deki %50 payın satın alımından kaynaklanan 7,22 milyar TL’lik kazanç oldu. Bu etki hariç tutulduğunda net kar 3,53 milyar TL’ye geriliyor ve yıllık %17 düşüş gösteriyor.
Net satışlar 3,1 milyar TL ile beklentilerin %19 üzerinde gerçekleşirken, FAVÖK 1,97 milyar TL ile tahminleri %18 aştı. Optimum İzmir’in konsolidasyonu sonrası net borç/FAVÖK oranı 3,0x seviyesine çıktı. Şirketin nakit ve kısa vadeli yatırımları, kısa vadeli borçlarının iki katından fazla olup güçlü likiditeye işaret ediyor.
Maltepe Park projesinde 27 konut satıldı, ancak teslimatlar tamamlanmadığı için gelirler ertelenmiş hesaplarda izleniyor. Ayrıca, ilişkili taraflara ait 3,2 milyar TL’lik ticari olmayan borç dahil edildiğinde net borç/FAVÖK oranı 3,4x seviyesine yükseliyor.
Sonuç olarak, güçlü operasyonel görünüm ve değerleme potansiyeliyle 12 aylık hedef fiyat 230 TL’den 275 TL’ye çıkarıldı; “Endeks Üzerinde Getiri” tavsiyesi korunuyor. Hisse, 301,5 TL NAD’a karşılık 0,51x F/NAD çarpanıyla işlem görüyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
