Ak Yatırım, RGYAS-Rönesans Gayrimenkul için hedef fiyatını 209 TL'den 230 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu
Ak Yatırım
Hedef: 230.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Rönesans Gayrimenkul (RGYAS) 2025 İkinci Çeyrek Sonuçları: Önemli Noktalar
Rönesans Gayrimenkul Yatırım, 2025'in ikinci çeyreğinde yeniden değerleme kazançlarının etkisiyle beklentilerin üzerinde, 2,78 milyar TL net kâr açıkladı. Ancak, bu kazançlar hariç bırakıldığında şirket, 1,29 milyar TL normalize net zarar kaydetti.
Finansal Performansın Detayları
Net Kâr: Yeniden değerleme kazançlarıyla birlikte net kâr artmış olsa da, Euro/TL paritesinden kaynaklanan 1,97 milyar TL'lik net finansman gideri, kârlılığı olumsuz etkiledi.
Gelir ve FAVÖK: Net satışlar yıllık bazda %7 artarak 2,53 milyar TL seviyesinde gerçekleşti ve tahminlerin altında kaldı. FAVÖK ise 1,59 milyar TL ile yatay kalarak beklentilerin %11 altında kaldı. Bu sapma, düşük gelir ve beklenenden yüksek operasyonel giderlerden kaynaklandı.
Borçluluk: Şirketin düzeltilmiş net borcu 16,60 milyar TL'ye yükseldi ancak Düzeltilmiş Net Borç/FAVÖK oranı 2,6x seviyesinde sabit kaldı.
Gelecek Planları ve Değerleme
Yönetim Beklentisi: Şirket yönetimi, Optimum İzmir ve Optimum Ankara'nın satın alınmasıyla birlikte 2025 yılı kombine FAVÖK hedefini 180 milyon Avro'dan 200 milyon Avro'ya yükseltti.
Maltepe Park Projesi: Bu projede konut satışlarının yıl sonuna kadar başlaması hedefleniyor. Güçlü ofis piyasası nedeniyle bazı blokların ofise dönüştürülmesi planlanıyor.
Hedef Fiyat ve Tavsiye: Rönesans Gayrimenkul için hedef fiyat 209 TL'den 230 TL'ye yükseltildi ve "Endeks Üzerinde Getiri" tavsiyesi korundu. Hisse, şu anda 0,56x Fiyat/Net Aktif Değer çarpanı ile işlem görüyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
