Şeker Yatırım, EREGL-Erdemir için hedef fiyatını 35,77 TL'den 31,03 TL'ye düşürdü, tavsiyesini "al" olarak korudu

EREGL - EREĞLİ DEMİR VE ÇELİK FABRİKALARI T.A.Ş.

Son Fiyat

23.54 ₺

Hedef Fiyat

31.03 ₺

Potansiyel Getiri

%31.82

Çarşamba, 30 Nisan 2025

EREĞLİ DEMİR VE ÇELİK FABRİKALARI T.A.Ş.

Güncel Fiyat 23,54 ₺

En Yüksek Tahmin

37,00 ₺

Ortalama Fiyat Tahmini

31,83 ₺

En Düşük Tahmin

25,00 ₺

Ortalama Getiri Potansiyeli

%35.20

Kurum Sayısı 12

Al 6

Tut 3

End. Paralel Get. 1

Endeks Üstü Get. 1

Tavsiye Yok 1

Çarşamba, 30 Nisan 2025 00:00

2025’te Ne Bekliyoruz Yılın ilk dört ayını tamamlarken, Erdemir açısından ana hammadde olan demir, kömür fiyatları ve ana ürün olan yassı çelik fiyatları, sene başında paylaştığımız öngörümüze paralel olarak, ABD-Çin arasında tırmanan tarife gerilimleriyle dalgalı bir seyir izledi. Henüz tarifeler konusunda bir anlaşma sağlanamadığı için, dalgalı seyirin en azından kısa vadede süreceğini öngörüyoruz. Yılın ikinci yarısında, global ekonomik görünümüne ve çelik talebinde halen toparlanma beklentimize karşın, ABD-Çin arasındaki anlaşmazlıkları risk olarak takip ediyoruz. Diğer taraftan, Çin’deki arz fazlası da ürün fiyatlarında toparlanma beklentimize aşağı yönlü risk oluşturmaktadır. 2025’te satış tonajının 8,1 milyon ton seviyesinde yatay seyredeceğini (2024: 8,1 milyon ton) öngörüyoruz. 2025’te toplam 252.087 milyon TL satış geliri elde edilmesini beklerken, 32.685 milyon TL FAVÖK elde edileceğini ve böylece 100$ ton başına FAVÖK gerçekleşmesinin mümkün olduğunu düşünüyoruz. Makroekonomik tahminlerimizde ve değerlemede kullandığımız risksiz faiz oranında yaptığımız değişiklikler ve 1Ç25 finansalları sonrası, 12 aylık hedef fiyatımızı pay başına 35,77 TL seviyesinden 31,03 TL seviyesine revize ediyoruz. Hedef fiyatımız son kapanış fiyatına göre %36 getiri potansiyeli sunarken, "AL" tavsiyemizi koruyoruz.