Şeker Yatırım, EREGL - Ereğli Demir Ve Çelik için hedef fiyatını 42,24 TL, tavsiyesini AL olarak belirledi.
Ereğli Demir Çelik, Türkiye'nin en büyük entegre çelik üreticisi olarak sektördeki önemini korumaktadır. Şeker Yatırım'ın favori sektörleri arasında demir-çelik yer almakta olup bu durum Ereğli için olumlu bir sektörel zemin oluşturmaktadır. Haziran ayında demir-çelik sektörünün BIST genelinde %2,96 artış kaydettiği görülmektedir. Küresel çelik fiyatlarının seyri ve hammadde maliyetleri, şirketin karlılık görünümü açısından belirleyici olmaya devam etmektedir.
Şeker Yatırım, 2026 yılında sanayi şirketlerinin net karının %54,5 ve FAVÖK'ün %33,4 oranında artmasını beklemekte olup bu beklentiler demir-çelik sektörü için de destekleyici bir referans oluşturmaktadır. Yurt içi inşaat ve altyapı talebinin seyri, şirketin iç pazar satış hacmi açısından belirleyici bir etken olmaya devam etmektedir. Yılın ikinci yarısında faiz indirimlerinin başlaması halinde yurt içi inşaat ve sanayii talebi canlanabilir ve bu durum çelik talebini olumlu etkileyebilir.
Küresel ölçekte ABD-İran geriliminin hafiflemesi ve enerji fiyatlarındaki normalleşme, sanayi üretimi maliyetleri üzerindeki baskıyı azaltmaktadır. Temmuz ayında Fed toplantısı ve ECB toplantısı küresel sanayi talebi açısından da belirleyici olacaktır. Şirketin ihracat potansiyeli ve döviz geliri, TL değer kaybına karşı doğal bir koruma mekanizması işlevi görmektedir.
Şeker Yatırım, Ereğli Demir Çelik için 12 aylık 42,24 TL hedef fiyat ile AL tavsiyesini korumaktadır. Hedef fiyat, 30 Haziran 2026 kapanışına göre %4,4 kazandırma potansiyeli sunmaktadır.
