Yapı Kredi Yatırım, ISCTR-İş Bankası C için hedef fiyatını 19.50 TL'den 20.30 TL'ye, tavsiyesini ise 'NÖTR'den 'Endeks Üstü Getiri'ye yükseltti.
Ak Yatırım
Hedef: 20.30 ₺
Potansiyel: %0.00
İş Bankası 2025 yılı 3. çeyrekte 14,2 milyar TL net kâr açıkladı. Bu rakam çeyreklik bazda %18 düşüşe, ancak beklentilere paralel bir sonuca işaret ediyor. Yılın ilk dokuz ayında net kâr %27 artarak 44 milyar TL’ye, özkaynak kârlılığı ise %16,9’a yükseldi. Kârın 10 milyar TL’si iştirak gelirlerinden, 0,2 milyar TL’si vergi gelirlerinden geldi. TÜFE tahvil gelirleri azalırken, net faiz gelirleri 8 çeyrek sonra ilk kez pozitife döndü.
Faaliyet giderleri maliyet optimizasyonu sayesinde kontrol altında kalırken, karşılık giderlerindeki artış kârı aşağı çekti. TÜFE tahvil gelirleri 2 milyar TL azalırken, fonlama maliyetlerinin düşmesiyle diğer net faiz gelirleri 13,3 milyar TL artış gösterdi. Net faiz marjı yılbaşına göre 200 baz puan artarken, 4Ç25’te 150 baz puan daha genişleme bekleniyor.
Banka, 2025 özkaynak getiri hedefini %20’ye düşürdü ancak 2026’da marj genişlemesi ve komisyon gelirlerinde artış bekliyor. Buna paralel olarak analistler 2025 net kâr tahminini %18 düşürerek 71,5 milyar TL’ye, 2026 tahminini %12 düşürerek 127,5 milyar TL’ye güncelledi. 2027’de ise kârın %33 artışla 170 milyar TL’ye ulaşması bekleniyor. 12 aylık hedef fiyat 20,30 TL’ye çıkarılırken, hisse için tavsiye “Endeks Üzeri Getiri” seviyesine yükseltildi.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
