Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Tüpraş, 2025 yılının ikinci çeyreğinde (2Ç25) 8.883 milyon TL net kar açıklayarak hem kendi beklentilerinin (7.470 milyon TL) hem de piyasa ortalama tahmininin (6.806 milyon TL) üzerine çıktı. Bu net kar, bir önceki çeyreğe göre %8532, yıllık bazda ise %78 artış gösterdi. Karlılıktaki bu artışta ertelenmiş vergi gelirlerinin, operasyonel karlılığın ve parasal kazanç kaleminin beklentilerden daha iyi gerçekleşmesi etkili oldu. Net satışlar 183.163 milyon TL ile beklentilerin %2 altında kalsa da, şirket hem kendi hem de piyasa beklentilerinin üzerinde satış geliri elde etti. İkinci çeyrekte yurt içi benzin satışları rekor seviyeye ulaşarak 1,4 milyon ton olarak gerçekleşti ve kapasite kullanım oranı (KKO) %90,3 oldu. Ağırlıklı ortalama ürün marjları yükseldi; benzin marjı 12,5 $/varilden 16,2 $/varile çıktı. Tüpraş, 2025 yılı için 5-6 USD/varil net rafineri marjı, %90-95 KKO, 26 milyon ton üretim, 30 milyon ton satış ve yaklaşık 600 milyon dolar yatırım harcaması öngörüyor. Ancak, şirketin FAVÖK geliri 13.889 milyon TL ile beklentilerin yaklaşık %5 altında kaldı. Buna rağmen FAVÖK marjı %6.15, net kar marjı ise %4.85 olarak gerçekleşti. Tüpraş için 12 aylık hedef fiyat 183,40 TL'den 212,20 TL'ye yükseltildi ve "AL" tavsiyesi sürdürüldü. Şirketin ürün marjlarındaki toparlanmanın yılın geri kalanında da devam etmesi bekleniyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri