Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Hedef Fiyat Revizyonu: 191 TL'den 183,40 TL'ye düşürüldü ("AL" tavsiyesi korundu) 1Ç25 FAVÖK Performansı: Gerçekleşme: 9,75 milyar TL Beklentilerin %28 üzerinde (bizim tahmin: 7,64 milyar TL) Piyasa beklentilerinin %14 üzerinde Çeyreklik bazda %21 artış, yıllık bazda %25 düşüş Net Satış Gelirleri: Beklentilerin %7 altında gerçekleşti Üretim ve Satış Hacmi: 1Ç25'te düşüş gözlendi Değerlendirme: FAVÖK Performansı: Güçlü operasyonel verimlilik ve maliyet kontrolü Yıllık düşüşe rağmen beklentileri aşan performans Satış Gelirleri: Fiyatlandırma baskıları veya hacim kaybı etkisi Rafine marjlarında beklenen seviyelerin altında kalınması Piyasa Beklentileri: Sonuçlara nötr tepki öngörülüyor 2025 yıl sonu rafine marj beklentilerine göre model revizyonu Yatırımcıya Öneri: Mevcut fiyat seviyesinde "AL" tavsiyesi sürdürülüyor %4'lük hedef fiyat düzeltmesine rağmen potansiyel getiri korunuyor Rafineri marjlarındaki gelişmeler ve enerji fiyatları yakından takip edilmeli Ek Bilgiler: Revizyon gerekçesi: Ham petrol fiyatlarındaki volatilite ve rafine ürün talebindeki belirsizlikler Şirketin operasyonel disiplini ve maliyet yönetimi pozitif faktörler olarak öne çıkıyor
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri