Vakıf Yatırım, ARCLK-Arçelik için hedef fiyatını 176 TL'den 167,8 TL'ye düşürdü, tavsiyesini "al" olarak korudu
Vakıf Yatırım
Hedef: 167.80 ₺
Potansiyel: %0.00
Arçelik, 2025 yılının 3. çeyreğinde satış gelirlerinde %11,4 düşüşle 124,4 milyar TL gelir elde etti. Yurtiçinde dezavantajlı ürün karması ve zayıf talep, uluslararası pazarlarda ise Avrupa’daki düşük performans satışları olumsuz etkiledi. Buna rağmen FAVÖK yıllık %38,7 artarak 8,6 milyar TL’ye, FAVÖK marjı ise %6,9’a yükseldi. Net borç 150 milyar TL’ye çıktı.
Şirket, beklentilerin üzerinde 2,06 milyar TL net zarar açıkladı. FAVÖK artışına rağmen 1,5 milyar TL’lik ertelenmiş vergi gideri ve yüksek finansman giderleri kârlılığı baskıladı. 9A25 döneminde toplam 6,4 milyar TL net zarar oluştu.
Arçelik, 2025 yılı beklentilerini aşağı yönlü revize etti: Türkiye satış büyümesi yataydan %5 daralmaya, uluslararası satış büyümesi ise %5–10 aralığına çekildi. FAVÖK marjı beklentisi %6–6,5 olarak güncellendi. Yatırım harcaması tahmini 300 milyon avrodan 250 milyon avroya indirildi.
Hammadde maliyetlerindeki düşüş ve güçlü EUR/USD paritesi operasyonel kârlılığı desteklese de, yüksek finansman giderleri ve zayıf satış büyümesi nedeniyle piyasa tepkisinin negatif olması bekleniyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
