Vakıf Yatırım Arçelik için hedef fiyatını 178,0 TL'den 193,0 TL'ye yükseltirken tavsiyesini ise 'TUT' olarak korudu.
Vakıf Yatırım
Hedef: 193.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Şirket, 2023 yılını yıllık %22 artışla 7,7 mlr TL net kar ile tamamladı. Uluslararası pazarda devam eden talep daralmasına karşılık, iç pazardaki adetsel büyüme ve fiyatlama stratejisine bağlı olarak, şirketin satış gelirleri yılı, 2022 yılına paralel 257,1 mlr TL (2022: 257,2 mlr TL) seviyesinden tamamladı. 2023 yılında yurt içi gelirler yıllık %23 artışla 96,2 mlr TL’ye yükselirken, ihracat gelirleri ise %10 azalarak 161,0 mlr TL’ye geriledi. Toplam satış gelirleri içinde Türkiye’nin payı, 2023 yılında %37 (2022: %30) seviyesinde gerçekleşti. Hammadde maliyetlerinde devam eden gerilemeyle birlikte FAVOK, yıllık %25 artışla 20,3 mlr TL olarak gerçekleşirken, FAVOK marjı yıllık 1,6 puan yükselerek %7,9 seviyesinde gerçekleşti. Finansallarla birlikte 2024 yılı beklentilerini de paylaşan Arçelik, 2024 yılında 300 mn € yatırım harcaması öngörürken, yurt içi gelirlerde TL bazında reel büyüme, uluslararası gelirlerde ise YP bazında yaklaşık %2 büyüme, FAVÖK marjı ise 2024 yılı için yaklaşık %8 olarak öngörüldü. Şirketin net borç pozisyonu 2023 yılı sonunda çeyreklik %20 artışla 53,1 mlr TL seviyesinde gerçekleşti. Yorum: Arçelik hisseleri, son 12 aylık dönemde endeksten %17 negatif ayrışırken, finansallar öncesi son bir ayda endeksi %8 yendi. Finansallara piyasa tepkisinin nötr olmasını bekliyoruz. Arçelik için hisse başı hedef fiyatımızı, şirket beklentileri ve model güncellememiz sonrasında 193,00 TL (önceki: 178,00 TL) olarak revize ediyor, kısa vadeli “Endekse Paralel Getiri” ve uzun vadeli “TUT” önerimizi sürdürüyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
