Vakıf Yatırım TCELL - Turkcell hissesi için hedef fiyatını 174 TL, tavsiyesini AL olarak korudu.
Şirketin net kârı 4Ç25’te yıllık %63 artarak 3,6 milyar TL’ye yükseldi ve kurum beklentisine paralel ancak piyasa tahminlerinin hafif altında gerçekleşti. Satış gelirleri yıllık %6,9 artışla 62,8 milyar TL’ye ulaşırken FAVÖK %11,8 artarak 25,9 milyar TL oldu ve marj %39,4 seviyesine çıktı.
2025 yılı genelinde gelirler %10,7 artışla 241,5 milyar TL’ye ulaşırken veri merkezi ve bulut gelirleri %45 büyüme kaydetti. Şirket 2026 için %5-7 gelir büyümesi ve %40-42 FAVÖK marjı hedefi açıklarken 174 TL hedef fiyat ve “Endeksin Üzerinde Getiri / AL” tavsiyesi korunuyor.