Deniz Yatırım, YKBNK-Yapı Kredi için hedef fiyatını 34,4 TL'den 44,1 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu

YKBNK - YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

33.26 ₺

Hedef Fiyat

44.10 ₺

Potansiyel Getiri

%32.59

Cuma, 01 Ağustos 2025

Güncel Fiyat 33,26 ₺

En Yüksek Tahmin

52,30 ₺

Ortalama Fiyat Tahmini

43,94 ₺

En Düşük Tahmin

35,72 ₺

Ortalama Getiri Potansiyeli

%32.10

Kurum Sayısı 15

Al 10

Tut 1

End. Paralel Get. 1

Endeks Üstü Get. 2

Tavsiye Yok 1

Cuma, 01 Ağustos 2025 00:00

Yapı Kredi Bankası, 2025'in ikinci çeyreğinde 11,3 milyar TL net kâr açıklayarak piyasa beklentilerinin üzerine çıktı. Net kâr bir önceki döneme göre değişmezken, geçen yıla göre %59,5 artış gösterdi. Önemli Noktalar Kredi Büyümesi: TL kredilerde %12,6, YP kredilerde ise dolar bazında %6,6 çeyreklik büyüme yaşandı. Bireysel krediler, ticari kredilere göre daha hızlı büyüdü. Marjlar ve Gelirler: Faiz makası ve swap giderleri marjı olumsuz etkilese de, bankanın plasmanlarından gelen olumlu katkıyla marjlar sınırlı bir şekilde daraldı. Bankacılık hizmet gelirleri ise yılın ilk yarısında %47 arttı. Likidite ve Risk Yönetimi: Vadesiz mevduatın toplam mevduattaki payı %48,1'e yükseldi. Takipteki krediler için ayrılan karşılık oranı %108,9'a geriledi, bu da risklere karşı güçlü bir koruma sağlıyor. Gelecek Beklentileri: Banka, 2025 yılı için %24-26 aralığında özsermaye kârlılığı bekliyor. Biz de benzer bir şekilde %23,6 özsermaye kârlılığı ve net kârda %80'lik bir artış öngörüyoruz. Değerlendirme ve Tavsiye Açıklanan sonuçlar, hisse fiyatı için nötr olarak değerlendirilse de, güçlü fonlama kabiliyeti ve büyüme potansiyeliyle birlikte bankanın risklere karşı korunaklı olduğu düşünülüyor. Bu doğrultuda, Yapı Kredi Bankası için "AL" tavsiyemizi koruyor ve hedef fiyatımızı 34,40 TL'den 44,10 TL'ye yükseltiyoruz.