Deniz Yatırım Yapı Kredi bankası için hedef fiyatını 35,20 TL'den 33,99 TL'ye indirirken tavsiyesini "al" olarak korudu.

YKBNK - YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

37.64 ₺

Hedef Fiyat

33.99 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00

Perşembe, 02 Mayıs 2024

Güncel Fiyat 37,64 ₺

En Yüksek Tahmin

62,17 ₺

Ortalama Fiyat Tahmini

48,69 ₺

En Düşük Tahmin

39,10 ₺

Ortalama Getiri Potansiyeli

%29.36

Kurum Sayısı 15

Al 9

End. Paralel Get. 3

Endeks Üstü Get. 3

Perşembe, 02 Mayıs 2024 00:00

Yapı kredi, bu sabah, 1Ç24 konsolide olmayan finansallarında, 10.3 milyar TL net kar açıkladı. Piyasadaki medyan beklenti 10.07 milyar TL ve bizim beklentimiz ise 10.94 milyar TL idi. Bankanın net kar rakamı önceki döneme göre %47, geçen yılın aynı dönemine göre ise %18 daralmıştır. Bu dönemde özsermaye karlılığı %36,36 olarak gerçekleşmiştir. Beklentilerin hafif üzerinde açıklanan net kar rakamının hisse fiyatı üzerinde belirgin bir etkisi olmayacağını tahmin ediyoruz. Detaylı değerlendirme notumuzu gün içinde sizlerle paylaşıyor olacağız. Yapıkredi için AL önerimizi koruyoruz, hedef fiyatımız ise 33.99 TL yönünde. Bu dönemin öne çıkan hususları: i) çeyreklik %17’lik TL kredi büyümesi ii) YP kredilerde USD bazında çeyreklik %9’luk büyüme iii) müşteri mevduatı artışında %12’lik büyüme (toplam müşteri mevduatı tabanı 1,206 trilyon TL’ye ulaşmıştır) iv) faiz gelirleri %159 oranında artarak 97,22 milyar TL’ye ulaşmıştır v) faiz giderleri %219 azalarak -71,87 milyar TL olarak gerçeklemiştir vi) komisyon gelirleri çeyreklik %20’lik artış göstermiş, 16.757 milyon TL seviyesine ulaşmıştır vii) Swaplar ile düzeltilmiş net faiz marjı %1,29 seviyesinde gerçekleşmiştir. Banka 2024 yılı beklentilerini korumuştur. Hatırlayacak olursak 2024 yılı beklentileri; i) enflasyon üzerinde kredi büyümesi ii) yp cinsi kredilerde küçük tek haneli büyüme iii) %4.5 üzerinde marj (2023: %5.4) iv) %80 üzerinde ücret ve komisyon geliri artışı, v) %80’in altında faaliyet gideri artışı ve vi) net kredi riski, kur etkisi hariç, 100 bps civarında (2023: 14 baz puan) yönündeydi.