Deniz Yatırım, TURSG-Türkiye Sigorta için hedef fiyatını 13,8 TL'den 14,8 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu
Deniz Yatırım
Hedef: 14.80 ₺
Potansiyel: %0.00
Türkiye Sigorta, 2025 yılının üçüncü çeyreğinde konsolide olmayan finansallara göre 5,01 milyar TL net kâr açıkladı. Bu rakam, hem kurum beklentisi olan 4,92 milyar TL’nin hem de piyasa beklentisi olan 4,88 milyar TL’nin bir miktar üzerinde gerçekleşti. Net kâr önceki döneme göre %4, geçen yılın aynı dönemine göre ise %63 arttı. Dönemsel özsermaye kârlılığı %45,4 seviyesinde gerçekleşti.
Şirket bilançosunda olumlu değerlendirilen unsurlar artan prim üretimi, yükselen net kâr rakamı ve yüksek sermaye yeterlilik oranı (SYR) olarak öne çıktı. Olumsuz tarafta dikkat çeken bir unsur bulunmadı. Bu nedenle finansal sonuçlar sınırlı ölçüde olumlu değerlendirildi.
Üçüncü çeyrekte toplam brüt prim üretimi yıllık bazda %46 artışla 32,4 milyar TL’ye ulaştı. Teknik gelir 20,7 milyar TL, teknik gider 15,4 milyar TL olurken, teknik denge %17 artışla 5,3 milyar TL’ye çıktı. 2025’in ilk dokuz aylık döneminde bileşik rasyo %98 seviyesinde gerçekleşti. Şirketin repo işlemleri dahil toplam fon büyüklüğü 92,5 milyar TL’ye yükseldi. Sermaye yeterlilik oranı ise %191 gibi güçlü bir seviyede bulunuyor.
Revizyon sonrasında brüt prim üretimi tahmini 138,4 milyar TL’den 141 milyar TL’ye, bileşik rasyo tahmini %102’den %98’e, net kâr tahmini ise 15,7 milyar TL’den 19,7 milyar TL’ye yükseltildi. Bu doğrultuda Türkiye Sigorta için 12 aylık hedef fiyat 13,80 TL’den 14,80 TL’ye çıkarıldı ve “AL” tavsiyesi korundu. Şirket hisseleri 2025 tahminlerine göre 4,6x F/K, 1,8x PD/DD ve 0,7x PD/Brüt Prim Üretimi çarpanlarıyla işlem görmektedir
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
