Deniz Yatırım Türkiye Sigorta için hedef fiyatını 16,46 TL'den 18,60 TL'ye, tavsiyesini 'TUT'tan 'AL'a yükseltti
Deniz Yatırım
Hedef: 9.30 ₺
Potansiyel: %0.00
Türkiye Sigorta, 3Ç24 finansallarında 3.071 milyon TL net kar açıkladı. Bizim beklentimiz 3,07, piyasa beklentisi de 3,06 milyar TL idi.
Şirket’in net kar rakamı bu dönemde bir önceki döneme göre hemen hemen yatay kalırken geçen yılın aynı dönemine göre %38 artış
kaydetmiş ve özsermaye karlılığı %54,5 olmuştur. Brüt prim üretimi yıllık bazda %55 artış ile ~22,2 milyar TL’ye yükselmiştir. Yatırım
gelirleri hariç olarak değerlendirildiğinde ana operasyonel performans 3Ç24’te bir önceki dönemin üzerine çıkarken (bileşik oran:
%97,9), Ocak-Eylül döneminde trafik sigortası segmenti hariç tüm branşlarda operasyonel karlılık elde eden Şirketi’n, sağlık
sigortalarındaki büyümesi beklediğimiz şekilde operasyonel karlılığa olumlu katkı sağlamıştır. Kasko segmentindeki büyüme ve aynı
zamanda bu segmentin operasyonel karlılığa katkısı da dikkat çekmektedir. Şirket, 3Ç24’te operasyonel bölüm altında 4.419 milyon
TL finansal gelir yazarken, toplam finansal gelirler ise 4,48 milyar TL ile bir önceki dönemin %9 kadar üzerinde gerçekleşmiştir.
Toplam finansal varlık büyüklüğü 55,5 milyar TL olurken bunun %36’sı TL mevduat, %11’i YP cinsinden varlıklar, %29’u yatırım fonları
ve geri kalan kısmı da TL cinsi tahvillerden oluşmaktadır. 3Ç24 itibari ile dipnot verilerine göre Şirket’in ~183 milyon $’a ulaşan net
YP döviz pozisyonu kasko poliçelerinden kaynaklı olası hasarlar için de önemli bir koruma alanı sağlamaktadır. Sermaye yeterlilik
oranı yaklaşık olarak %147 gibi oldukça yüksek bir noktadadır.
Türkiye Sigorta için önerimizi AL (önceki: TUT), hedef fiyatımız ise 18,60 TL (önceki: 16,46 TL) olarak revize ediyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
