Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
İş Bankası, 3Ç25’te beklentilere paralel 14,2 milyar TL net kar açıkladı. Net kar çeyreksel bazda %18 düşerken, yıllık bazda %157 arttı. Bankanın 9A25 net karı yıllık %27 artışla 44 milyar TL’ye ulaştı. Net faiz ve komisyon gelirlerinde güçlü artış görülürken, beklenen zarar karşılıklarındaki yükseliş karlılığı sınırladı. Net faiz geliri çeyreksel %72 artarak 25,6 milyar TL’ye, swap dahil net faiz geliri %116 artışla 18,7 milyar TL’ye yükseldi; net faiz marjı 106 baz puan artışla %2,11 oldu. Ücret ve komisyon gelirleri ödeme sistemleri kaynaklı %9,9 artarak 36 milyar TL’ye çıktı, ancak operasyonel giderlerdeki %10,7’lik artış karlılığı baskıladı. Kredi risk maliyeti çeyreksel 290 bp’ye yükseldi. Net karın baskılanmasına rağmen güçlü marj artışıyla sonuçları “nötr” değerlendiriyoruz. Hedef fiyat 18,80 TL olarak revize edilirken “AL” önerisi korunuyor. Hisse 2025 tahminlerine göre 5,0x F/K ve 0,8x F/DD çarpanlarıyla işlem görmekte olup, %38,8 net kar artışı ve %18,2 özkaynak karlılığı öngörülmektedir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri