Vakıf Yatırım Garanti BBVA için hedef fiyatını 64,60 TL'den 84,30 TL'ye yükseltti, tavsiyesini 'AL' olarak korudu
Vakıf Yatırım
Hedef: 84.30 ₺
Potansiyel: %0.00
Garanti Bankası, yılın son çeyreğini, beklentimiz ve piyasa beklentisinin (23,5 mlr TL) %26 üzerinde, çeyreksel %27 artışla 29,8 mlr TL net kar ile tamamladı. Bu sonuçla birlikte bankanın 2023 yılı net karı, yıllık %49,3 artışla 87,3 mlr TL seviyesine ulaştı. Banka, 2023 yılını %5,6 ortalama aktif karlılık oranı ve %44,9 ortalama özkaynak karlılık oranı ile tamamlamış oldu. 2023 yılında bankanın, temel bankacılık gelirleri yıllık %46 artışla 107,4 mlr TL’ye yükselirken, bankanın net ücret ve komisyon gelirlerinde, kredi büyümesi, artan işlem hacmi ve ödeme sistem ücretlerinin katkısıyla, yıllık %145 artış görüldü. Son çeyrekte bankanın net ücret ve komisyon gelirleri çeyreksel %46 artarak 16,3 mlr TL seviyesinde gerçekleşti. Bu çeyrekte ticari karın net kara katkısı sınırlı olsa da, operasyonel giderlerdeki sınırlı artış ve daha düşük vergi gideri, çeyreksel bazda net kardaki büyümeyi destekledi. 2023 yılında TL kredi büyümesi yıllık %57 seviyesinde gerçekleşen banka, 2024 yılında ise TL kredi büyümesinin yaklaşık TÜFE kadar artış sergilemesini öngörüyor. Kur etkisi hariç net kredi riski maliyeti 2023 yılında 67 bp seviyesinde gerçekleşirken, 2024 yılında ise yaklaşık 125 bp olması hedeflenmekte. 2024 yılında net ücret ve komisyon gelirleri ile operasyonel giderlerin ortalama TÜFE’nin üzerinde artması öngörülmektedir. Bankanın 2024 yılı için ortalama özkaynak karlılığı beklentisi ise %34-36 seviyesinde yer almaktadır. Yorum: Beklentilerin üzerindeki sonuçlar sonrasında Garanti Bankası için 64,60 TL olan hisse başı fiyat hedefimizi 84,30 TL seviyesine yükseltirken, banka için kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri” ve uzun vadeli “AL” önerilerimizi koruyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
