GCM Yatırım, TCELL - Turkcell için hedef fiyatını 162,47 TL'den 160,65 TL'ye düşürdü, hisseyi model portföyünde tutmaya devam etti.
GCM Yatırım
Hedef: 160.65 ₺
Potansiyel: %0.00
GCM Yatırım, TCELL - Turkcell için hedef fiyatını 162,47 TL'den 160,65 TL'ye düşürdü, hisseyi model portföyünde tutmaya devam etti. Turkcell (TCELL) 2025 yılının üçüncü çeyreğinde istikrarlı ve güçlü finansal sonuçlar elde etti. Şirketin gelir artışında stratejik iş alanlarının etkisi dikkat çekti. Tecfin gelirleri yaklaşık %20, veri merkezi ve bulut gelirleri ise %51 oranında büyüme gösterdi. Güneş enerjisi kapasitesi 37,5 MW’a ulaştı. Ayrıca 569 bin faturalı abone ve 33 bin yeni fiber abone kazanımı gerçekleşti. FAVÖK marjı yıllık bazda %44 seviyesinde olurken, net kâr 5,9 milyar TL olarak kaydedildi. Değerleme açısından bakıldığında, TCELL’in F/K oranı 23,49 ile sektör ortalaması olan 21’e yakın, PD/DD oranı ise 0,92 ile sektör ortalaması olan 0,93 seviyesinde bulunuyor. Avrupa’daki telekom şirketlerinin ortalama F/K oranı 30,41 ve PD/DD oranı 1,35 düzeyinde olduğu için, TCELL’in göreceli olarak cazip seviyede işlem gördüğü söylenebilir. Şirket için hedef fiyat 162,47 TL olarak korunuyor ve model portföyde tutulmaya devam ediliyor; bu hedef fiyat yaklaşık %66’lık getiri potansiyeline işaret ediyor. Bilanço analizine göre, dönen varlıkların aktif içindeki payı %37’den %38’e yükselirken, bu artışta nakit ve benzerleri kalemi belirleyici oldu. Duran varlıklarda finansal yatırımların payı %3’ten %5’e yükseldi. Pasif tarafta kısa vadeli yükümlülüklerin payı azalırken, uzun vadeli yükümlülüklerin oranı arttı; özkaynak payı ise hafif geriledi. 2025 ikinci çeyrek itibarıyla pasiflerin %48’i özkaynaklardan, %30’u uzun vadeli, %22’si kısa vadeli yükümlülüklerden oluşuyor. Net satışlar çeyreklik %21, yıllık %11 arttı. FAVÖK hem çeyreklik hem de yıllık bazda yaklaşık %20 yükseldi, bu da maliyet optimizasyonunun etkili olduğunu gösteriyor. Net kâr çeyreklik bazda %1 artarken yıllık %25 geriledi. Bu gerilemenin temel nedeni “durdurulan faaliyetlerden kârlar” kalemindeki düşüştü. Buna karşın, sürdürülen faaliyetlerden elde edilen kâr yıllık %34 artışla 6 milyar TL’ye ulaştı.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
