Şeker Yatırım Pegasus için hedef fiyatını 328,0 TL'den 361,20 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu
Şeker Yatırım
Hedef: 361.20 ₺
Potansiyel: %0.00
Hem İNA (%60) hem de yurt dışı benzer şirket çarpanları (%40) yoluyla PGSUS
hisseleri için yaptığımız değerlemede makro tahminlerimiz ve KPI’lardaki
revizyonlara bağlı olarak; Şirket için hedef pay fiyatımızı 328,00 TL’den 361,20
TL’ye yukarı yönlü revize ediyoruz. Risksiz faiz oranını, Türkiye’nin uzun vadeli
Eurobond faiz oranına paralel 10 yıllık sabit %7,5 olarak alıyoruz. Pegasus için
“AL” önerimizi koruyoruz. 03 Ocak 2025 kapanışı baz alınarak yeni hedef
fiyatımız, Şirket için %61’lik getiri potansiyeli sunmakta olup Pegasus, 2025T
F/K 8.5x ve 2025T FD/FAVÖK 6.0x rasyolarıyla ile işlem görmektedir Şirket, 2029 sonuna kadar filosuna 58 adet A321NEO uçak dahil edecektir.
Pegasus, mevcut uçak siparişlerine ek, 2028’den itibaren teslim edilecek şekilde
100 adet Boeing 737-10 uçak için kesin ve kesin siparişe çevrilebilir ilave 100
adede kadar Boeing 737-10 uçak için opsiyon siparişinde bulunmuştur. 2024’te
Şirket’in filosunun 118 uçağa 2025’te ise 127 uçağa ulaşmasını bekliyoruz. Güçlü
yolcu talebine bağlı olarak Şirket’in 2024 sonu yıllık %16,8’lik artışla 37,3mn
toplam yolcu sayısını yakalamasını öngörüyor, 2025 için toplam yolcu sayısının
yıllık %10,4 artarak 41,16mn’a ulaşmasını bekliyoruz. Şirket’in toplam AKK’sının
2024’te yıllık %14 artabileceğini (Pegasus: %12-%14) hesaplayarak 66,4mlyr’a
ulaşabileceğini öngörüyor ve 2025’te AKK’nın %11,8 artış göstermesini
bekliyoruz. Pegasus’un 2024’ü 3,1 y.p. artışla %87,9’luk yolcu doluluk oranıyla
kapatacağını, 2025’te ise bunun yatay, %87,7, seyredebileceğini düşünüyoruz
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
