Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Değerleme Üzerindeki Etki ve Görünüm Yorum: 2025'in ikinci çeyrek sonuçlarını olumlu olarak değerlendiriyoruz; ancak serbest nakit akımındaki geçici baskı, piyasa tepkisini sınırlayabilir. Şimdilik 2025 için %11 reel ciro büyümesi ve yaklaşık %26 FAVÖK marjı beklentimizi koruyoruz; fakat bugünkü analist toplantısının ardından tahminlerimizi gözden geçirebiliriz. Yönetimin, doktorların hastane bordrolarına alınmasına ilişkin olası yasal düzenleme ve Özel Gaziosmanpaşa Hastanesi’nin satın alımı hakkındaki değerlendirmeleri önemli olacaktır. MPARK, zorlu bir ekonomik ortamda sağlam reel büyüme sunabilen defansif bir hisse olarak öne çıkmaya devam ediyor. Şirket, tamamlayıcı sağlık sigortasının hızla büyüyen segmentindeki güçlü konumu ve sağlıklı bilançosuyla desteklenen hastane ağı genişlemesi sayesinde inorganik büyümeden faydalanıyor. Hisse, 2025 Tahmini FAVÖK’e göre 6,4x FD/FAVÖK (IFRS 16 hariç) çarpanıyla işlem görmekte olup, uluslararası benzerlerine kıyasla %46 iskontolu işlem görmektedir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri