Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Şeker Yatırım, MGROS - Migros için hedef fiyatını 780 TL'den 850 TL'ye yükseltti, tavsiyesini 'AL' olarak koruduŞirket için hedef pay fiyatımız 780,00 TL’den 850,00 TL’ye yukarı yönlü revize edilirken, “AL” tavsiyemiz korunmaktadır. 7 Ocak 2026 kapanışı baz alındığında Migros, 2026 tahmini 2,8x FD/FAVÖK ve 10,5x F/K çarpanları ile işlem görmektedir. Yüksek enflasyon ve yoğun rekabet ortamına rağmen, Migros’un çoklu kanal büyüme stratejisi sayesinde FMCG pazar payını istikrarlı bir şekilde artırabilmesini olumlu değerlendiriyoruz. Artan mağaza sayısı ve buna bağlı satış alanı genişlemesi ile e-ticaret kanallarının net satışlara sağladığı katkının, 2026 yılında da büyümeyi desteklemeye devam etmesini bekliyoruz. Güçlü serbest nakit akımı yaratımı, reel satış büyümesi ve toplam finansal borcun önceki yıllara kıyasla düşük seviyelerde seyretmesi, şirkete yönelik olumlu görüşümüzü desteklemektedir. Buna ek olarak, fiyat indirimlerine rağmen verimlilik artırıcı uygulamaların etkisiyle brüt kârlılıkta gözlenen iyileşmenin orta ve uzun vadede olumlu bir görünüm sunabileceğini düşünüyoruz. Birebir mağaza satışları ve sepet büyümesinin rakiplere kıyasla daha güçlü seyretmesi Migros’u ayrıştıran önemli unsurlar arasında yer alırken, düşük ancak pozitif mağaza trafiğinin sepet büyümesini desteklemeyi sürdüreceğini öngörüyoruz
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri