Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Genel Değerlendirme: Şirket’in enflasyon muhasebesinin kafa karışıklığına neden olduğu bu dönem içerisinde karşılaştırılabilir tabloları yatırımcılarıyla paylaşması ve geleceğe yönelik beklentilerini her iki finansal tabloya göre paylaşmasının sağladığı açıklıkla modelimizi güncelliyoruz. Şirket’in güçlü net nakit pozisyonunu borç maliyetlerinin arttığı 2024 yılında büyük bir avantaj olarak değerlendirirken, işletme sermayesinde risk bulunmayan Şirket’in nakit yaratımında güçlü sonuçlar elde edeceği düşüncemizi yineliyoruz. Şirket’in paylaştığı 2024 yılı beklentileri doğrultusunda oluşan beklentilerimiz ve net nakit pozisyonunu modelimize yansıtmamız neticesinde MGROS için 12-aylık hedef fiyatımızı 593,30 TL’den 696,90 TL’ye yükseltiyor, AL tavsiyemizi sürdürüyoruz. Hisse, yıl başından itibaren endeksin %18 üzerinde performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 9,7x F/K ve 25,8x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir. Ayrıca hatırlatmak isteriz ki, Migros’u 19 Aralık 2023 tarihinden bu yana, 330,97 TL ortalama maliyet ile Döngüsel Portföyümüzde taşıdığımızı ve mevcut pozisyonu ile beğenmeye devam ettiğimizi önemle hatırlatmak isteriz. Söz konusu tarihten bu yana MGROS, son kapanış rakamına göre, nominal bazda %46, BIST 100 endeksine göre rölatifte ise %30 düzeylerinde performans sergilemiştir. Raporun tamamına 'RAPORLAR' sayfasından ulaşabilirsiniz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri