Vakıf Yatırım, KRDMD-KARDEMİR (D) için hedef fiyatını 37,5 TL, tavsiyesini "al" olarak korudu
Vakıf Yatırım
Hedef: 37.50 ₺
Potansiyel: %19.96
Kardemir, 3Ç25’te piyasa beklentisi olan 166 milyon TL zarar ve bizim beklentimiz olan 193 milyon TL zararın üzerinde, 682 milyon TL net zarar açıkladı (3Ç24: 1,25 milyar TL net zarar). Operasyonel karlılık artmasına rağmen, artan net finansman ve vergi giderleri net zararı artırdı. Satış hacmi yıllık %2 azalarak 642 bin ton olurken, ürün satış fiyatları düştü. Toplam satış gelirleri yıllık %17 azalışla 16,1 milyar TL oldu ve beklentilerle uyumlu gerçekleşti. FAVÖK, yıllık %110 artışla 1,8 milyar TL’ye yükseldi ve FAVÖK marjı %11,1 olarak gerçekleşti. Net borç, 2Ç25’teki 6,9 milyar TL’den %5,6 artışla 7,2 milyar TL’ye yükseldi; Net Borç/FAVÖK oranı 1,3x oldu (2Ç25:1,5x).
Finansal sonuçlar öncesi hisseler son üç ayda endeksten %2,5, son bir ayda %2,6 negatif ayrıştı. Operasyonel performans beklentilerle uyumlu olsa da net zarar açıklaması nedeniyle piyasa tepkisinin negatif olmasını bekliyoruz. Kardemir için hisse başı hedef fiyat 37,5 TL’de korunuyor; kısa vadeli “Endekse Paralel Getiri” ve uzun vadeli “AL” önerileri sürdürülüyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
