Vakıf Yatırım, KRDMD-KARDEMİR (D) için hedef fiyatını 36 TL'den 37,5 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu
Vakıf Yatırım
Hedef: 37.50 ₺
Potansiyel: %0.00
Kardemir, 2025 yılının ikinci çeyreğinde beklentilerin oldukça üzerinde, 1,3 milyar TL net kâr açıkladı. Geçen yılın aynı çeyreğindeki 1,25 milyar TL'lik net zararın ardından bu sonuç, şirketin performansında önemli bir dönüşüme işaret ediyor. Net kârdaki bu artışta, 408 milyon TL parasal kazanç ve 780 milyon TL ertelenmiş vergi geliri gibi kalemler etkili oldu.
Operasyonel ve Finansal Performans
Satışlar: Toplam satış geliri, beklentilerin hafif üzerinde, 14,6 milyar TL olarak gerçekleşti. Ancak bu rakam, yıllık bazda %2'lik bir düşüşe denk geliyor. Satış hacmi ise yıllık %22 artışla 600.793 tona yükseldi.
FAVÖK: FAVÖK, beklentilere paralel şekilde, yıllık %143 artışla 1,2 milyar TL'ye ulaştı. FAVÖK marjı da yıllık bazda 4,7 puanlık bir artışla %7,9 seviyesinde gerçekleşti.
Net Borç: Şirketin net borç pozisyonu, bir önceki çeyreğe göre %36,1 artarak 6,9 milyar TL'ye yükseldi.
Genel Değerlendirme
Operasyonel sonuçları beklentilerle uyumlu, ancak net kârı beklentilerin üzerinde gerçekleşen Kardemir'in finansallarının piyasa tarafından sınırlı pozitif bir tepkiyle karşılanması bekleniyor. Analistler, şirket için hisse başı hedef fiyatını 36,0 TL'den 37,5 TL'ye yükseltti ve kısa vadede "Endekse Paralel Getiri", uzun vadede ise "AL" tavsiyesini korudu.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
