Vakıf Yatırım KARDEMİR D hedef fiyatını 29,0 TL'den 36,20 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "TUT" olarak korudu
Vakıf Yatırım
Hedef: 36.20 ₺
Potansiyel: %0.00
Şirket, 2023 yılını bir önceki yıla göre %43,3 artışla 1,6 mlr TL net kar ile tamamladı. Operasyonel tarafta gözlenen zayıf seyre karşılık, şirketin net karının artışında, son çeyrekte kaydedilen 1,9 mlr TL’lik ertelenmiş vergi geliri etkili oldu. 2023’te şirketin satış hacmi yıllık %14,6 artışla 2,36 mn ton olurken, toplam satış gelirleri yıllık %4,7 azalarak 51,6 mlr TL’ye geriledi. 2023 yılında 2,4 mn ton ham çelik üretimi gerçekleştiren şirketin, Türkiye uzun ürün üretimindeki payı %10 olurken, iç pazardaki payı, dış ticaret verilerinin de eklenmesiyle %12,5 olarak gerçekleşti. FAVÖK, yıllık %37,1 azalışla 3,2 mlr TL’ye gerilerken, FAVÖK marjı yıllık 3,2 puan azalışla %6,2 oldu. Şirketin 3Ç23 dönemindeki 2,3 mlr TL’lik net borç pozisyonu, 4Ç23’te 2,6 mlr TL net nakit pozisyonuna döndü. Net borç/FAVÖK rasyosu ise -0,8x seviyesinde gerçekleşti. Yorum: Şirket hisseleri finansallar öncesi son üç ayda endeksten %18 negatif ayrışırken, son bir ayda endeksi %2,1 yenmeyi başardı. Açıklanan finansallara piyasa tepkisinin pozitif olmasını bekliyoruz. Kardemir için hisse başı hedef fiyatımızı, iyileşen nakit pozisyonu ve model güncellemelerimiz sonrası 36,2 TL (önceki: 29,00 TL)’ye güncelliyor, kısa vadeli “Endekse Paralel Getiri” ve uzun vadeli “TUT” önerilerimizi ise sürdürüyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
