Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Sabancı Holding 3Ç24’te 2.816 milyon TL net zarar (Konsensus: 514 milyon TL net zarar / Deniz Yatırım: 665 milyon TL net zarar) açıkladı. Enflasyon muhasebesi nedeniyle 3Ç24 finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 9.003 milyon TL’lik olumsuz etki oluştu. Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar Güçlü solo net nakit pozisyonun korunması ve devam eden yatırımlar. Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar Enflasyon muhasebesinin devam eden baskısına ek olarak banka ve mobilite çözümleri işkollarının katkısında zayıflama. Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz 3Ç24 finansallarında, yıllık bazda net zarar azalsa da enflasyon muhasebesinin olumsuz etkileri hissedilmeye devam etti. Net zarar pozisyonunun devam etmesi ve beklentilerin altında gerçekleşen sonuçlar dolayısıyla açıklanan finansalların hisse performansı üzerinde sınırlı olumsuz bir etki yaratacağı düşüncesindeyiz. Genel değerlendirme Finansalların ardından Akbank ve Kordsa’nın hedef değerlerindeki aşağı yönlü revizyonlar neticesinde Sabancı Holding için 12-aylık hedef fiyatımızı 138,00 TL’den 130,00 TL’ye indiriyor, ancak, AL önerimizi sürdürüyoruz. SAHOL’ü 12 Mayıs 2023 tarihinden bu yana, 41,55 TL ortalama maliyet ile Model Portföyümüzde taşıdığımızı ve mevcut pozisyonu ile beğenmeye devam ettiğimizi önemle hatırlatmak isteriz. Söz konusu tarihten bu yana SAHOL, son kapanış rakamına göre, nominal bazda %100, BIST 100 endeksine göre relatifte de %11 düzeylerinde performans sergilemiştir. Şirket, bugün 2024 yılı üçüncü çeyrek sonuçlarına ilişkin bir telekonferans gerçekleştirecek. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin %20 üzerinde performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 24,6x F/K ve 0,6x PD/DD çarpanlarıyla işlem görmektedir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri