Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Şeker Yatırım, CCOLA - Coca Cola İçecek için hedef fiyatını 75 TL'den 90,7 TL'ye yükseltti, tavsiyesini 'AL' olarak korudu. Şirket için 12 aylık hedef pay fiyatımızı 75,00 TL’den 90,70 TL’ye yukarı yönlü revize ederken, “AL” tavsiyemizi koruyoruz. 7 Ocak 2026 kapanışı baz alındığında CCI, 2026T 4,6x FD/FAVÖK ve 6,9x F/K çarpanları ile işlem görmekte olup, yaklaşık %48 getiri potansiyeline işaret etmektedir. Güçlü bilanço yapısı ve yüksek nakit yaratma kapasitesinin, şirketin son dönemde karşılaştığı zorlu talep ve maliyet koşullarını yönetilebilir kıldığı görüşündeyiz. 2026 yılında yurtdışı operasyonlarda toparlanma beklentimize ek olarak, yurtiçinde alım gücünde kademeli bir iyileşmenin iç pazar hacimlerini desteklemesini bekliyoruz. Bu çerçevede, konsolide satış hacmindeki artışa paralel olarak satış gelirlerinin yıllık %30,6 büyümesini, FAVÖK marjının ise 0,3 puan iyileşmesini öngörüyoruz. Kapasite yatırımlarının tamamlanmasıyla SNA üretiminin güçlenmesini ve Net Borç/FAVÖK oranında kademeli bir iyileşme görülmesini bekliyoruz. En zorlu dönemin büyük ölçüde geride kaldığını ve talep ile marj dinamiklerinin toparlanma sürecine girdiğini düşünüyoruz. Risk tarafında; beklenenden güçlü hacim artışı, elverişli hava koşulları, güçlü turizm faaliyetleri ve yeni uluslararası operasyonların konsolidasyona dahil edilmesi yukarı yönlü riskler olarak öne çıkarken; hammadde fiyatlarında artış, tüketici güveni ve alım gücünde zayıflama, tedarik zinciri sorunları ile TL’nin ABD doları karşısında değer kaybetmesi aşağı yönlü risk unsurları olarak izlenmektedir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri