Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Çimsa, 1Ç25’te 8.905 milyon TL gelir (Konsensus: 8.569 milyon TL), 1.094 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 1.073 milyon TL) ve 271 milyon TL net kar (Konsensus: 760 milyon TL net kar) açıkladı. Muhasebe değişikliği nedeniyle 1Ç25 finansallarında parasal kazanç/kayıp kalemi altında 722 milyon TL’lik olumlu etki oluştu. Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar Artan reel bazlı satış miktarı Mannok finansallarının konsolide edilmeye başlaması Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar Mannok satın alımı sebebiyle artan net borç Zayıf net kar Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz 1Ç25 finansallarını, satışlardaki reel büyüme ve talep koşullarındaki sıkılaşmaya rağmen güçlü FAVÖK performansı sağlanması açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz. Bununla birlikte, Mannok alımından kaynaklanan artan net borç ve zayıf net kar pozisyonunun kısa vadede hisse üzerinde baskı kurmasını olası görüyoruz. Şirketin değerlemesinin ilerleyen dönemlerde, net borcun kademeli olarak azalmasıyla birlikte pozitif olarak etkileneceğini düşünüyoruz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri