Vakıf Yatırım CIMSA için hedef fiyatını 33,75 TL'den 45,0 TL'ye, tavsiyesini 'TUT' tan 'AL'a yükseltti
Vakıf Yatırım
Hedef: 45.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Şirket 2023 yılını, yıllık %39 düşüşle 2,49 mlr TL net kar ile tamamladı. Şirketin net karında gözlenen düşüş, 2022 yılında gerçekleştirilen varlık satışı etkisini içerirken, tek seferlik etkiler çıkarıldığında ise yıllık bazda net kar %37 artışa işaret etti. Şirketin satış gelirleri, SBS paylarının konsolidasyonunun da etkisiyle 2022 yılına paralel 20,5 mlr TL seviyesinde gerçekleşirken FAVÖK, %72 yükselişle 3,7 mlr TL’ye ulaştı. Alternatif yakıt kullanımı bu dönemde marjları desteklerken, FAVÖK marjı yıllık 7,6 puan artışla %17,8 seviyesinde gerçekleşti. Şirketin 3Ç23 dönemindeki net borç pozisyonu 999 mn TL’den, 4Ç23 döneminde 2,34 mlr TL seviyesine yükseldi, Net Borç/FAVÖK rasyosu 0,64x seviyesinde gerçekleşti. Yorum: Şirket hisseleri finansallar öncesi endeksten son bir ayda %7,9 ve yılbaşına göre %11,4 negatif ayrıştı. Finansallara piyasa tepkisinin nötr olmasını bekliyoruz. Çimsa için hisse başı fiyatımızı makro güncellemelerimiz sonrasında 45 TL’ye (önceki: 33,75 TL) yükseltiyoruz. Kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri” önerimizi sürdürüyo, uzun vadeli TUT önerimizi ise ”AL” olarak güncelliyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
