Vakıf Yatırım, Çimsa için hedef fiyatını 22,14 TL'den 33,75 TL'ye yükseltti, tavsiyesini 'TUT' olarak korudu
Vakıf Yatırım
Hedef: 33.75 ₺
Potansiyel: %0.00
Çimsa, 3Ç23 dönemini, 850 mn TL’lik piyasa beklentisinin üzerinde, yıllık %52 gerilemeyle
951 mn TL net kar ile tamamladı. Bu çeyrekte kaydedilen 157 mn TL’lik ertelenmiş vergi geliri net karın
beklentileri aşmasını beraberinde getirirken, 9A23 döneminde şirketin net karı yıllık %26 gerilemeyle 2.2 mlr
TL seviyesinde gerçekleşti. Şirketin satış gelirleri bu çeyrekte beklentilere paralel, yıllık %57 artışla 3,8 mlr
TL’ye ulaşırken, FAVÖK, beklentilerin hafif üzerinde, yıllık %145 yükselişle 947 mn TL’ye yükseldi. Alternatif
yakıt kullanımı bu çeyrekte marjları desteklerken, FAVÖK marjı yıllık 9 puan artışla %25 seviyesine
yaklaşmıştır. Şirketin net borç pozisyonu ise bu çeyrekte %20 gerileyerek 999 mn TL seviyesinde gerçekleşti.
Yorum: Şirketin, net karı bu dönemde ertelenmiş vergi geliri desteğinde beklentileri aşarken, geçen yıl
aynı çeyrekte kaydedilen 1,7 mlr TL’lik tek seferlik gelir nedeniyle, negatif gelişim sergilemiş gibi
görünmektedir. Bununla birlikte iyileşen borç pozisyonu ve önümüzdeki dönemlerde SBS’nin de
konsolidasyonunu da göz önüne alarak Çimsa için hedef hisse başı fiyatımızı 33,75 TL (önceki: 22,14 TL)
seviyesine yükseltiyoruz. Son üç ayda endeksi %20 yenen şirket hisseleri için kısa vadeli Endekse Paralel
Getiri önerimizi “Endeksin Üzerinde Getiri” olarak güncelliyor, uzun vadeli “TUT” önerimizi sürdürüyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
