Garanti BBVA, ASELS - Aselsan için hedef fiyatını 490 TL'den 560 TL'ye, tavsiyesini Endekse Paralel Getiri'den Endeks Üstü Getiri'ye yükseltti.
Garanti BBVA Yatırım, 21 Ekim 2026 tarihli raporunda ASELSAN’ı model portföyüne eklemiştir. Küresel savunma harcamalarındaki artışın, Türkiye’nin yerli savunma sistemlerine yönelik yatırımlarının ve ihracat odaklı büyümenin şirketin orta ve uzun vadeli performansını desteklemesi beklenmektedir. ASELSAN’ın bakiye siparişleri 2016 yılındaki 6,2 milyar ABD dolarından 2026’nın ilk yarısında 23,2 milyar ABD dolarına yükselerek yaklaşık 3,7 katına ulaşmıştır.
Şirketin 2026 yılının ilk yarısında aldığı yeni siparişler 4,9 milyar ABD doları olurken yeni iş/satış oranı 2,5x seviyesinde gerçekleşmiştir. 2026 yılının üçüncü çeyreğinde açıklanan iki büyük sözleşmenin toplamı yaklaşık 2,7 milyar euroya ulaşırken ekim ayının ilk sekiz gününde 4,0 milyar euro ve 478 milyon ABD doları tutarında ilave sözleşmeler açıklanmıştır. Aynı dönemde reel hasılat yıllık %25 artarak 88,5 milyar TL’ye, FAVÖK %31 artarak 23,2 milyar TL’ye yükselmiş ve FAVÖK marjı %25’ten %26’ya çıkmıştır.
Oğulbey Teknoloji Üssü ve seri üretim kapasitesini artırmaya yönelik yatırımların siparişlerin teslimatını desteklemesi beklenmektedir. Garanti BBVA Yatırım, güçlü sipariş birikimi, ihracat potansiyeli ve operasyonel kârlılıktaki iyileşme beklentisi doğrultusunda ASELS’in 12 aylık hedef fiyatını 560 TL’ye yükseltmiştir. Şirket için Endeks Üstü Getiri tavsiyesi verilirken yeni hedef fiyatın %63 getiri potansiyeline işaret ettiği belirtilmiştir.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
