Garanti BBVA Yatırım, ASELS - Aselsan için hedef fiyatını 490 TL, tavsiyesini Endekse Paralel Getiri olarak belirledi.
ASELS, %25 artış potansiyeliyle 2026T 38,9x F/K, 25,0x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görüyor (2027T 24,6x F/K, 16,7x FD/FAVÖK) — listedeki en yüksek F/K ve FD/FAVÖK çarpanlarına sahip hisse, bu da güçlü büyüme beklentisinin fiyatlandığına işaret ediyor. Hisse aynı zamanda BIST Katılım Endeksi'ne dahil.
Savunma sanayii şirketi olan ASELS'in görünümü, raporun jeopolitik risk değerlendirmeleriyle dolaylı olarak ilişkili; Mart ayından itibaren Körfez bölgesinde yaşanan gelişmeler ve küresel jeopolitik gerginlik, savunma sanayii talebine olan ilginin sürmesine zemin hazırlayan bir unsur olarak değerlendirilebilir.
ASELS'in en yüksek çarpanlarla işlem görmesi, piyasanın şirketin uzun vadeli büyüme ve sipariş defteri görünümüne olan güvenini yansıtıyor; ancak bu yüksek çarpanlar Endekse Paralel tavsiyesinin gerekçelerinden biri olarak, kısa vadeli yukarı potansiyelin sektör ortalamasına kıyasla sınırlı kaldığına işaret ediyor.
