İş Yatırım, ASELS - ASELSAN için hedef fiyatını 212 TL'den 247 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu
İş Yatırım Menkul Değerler
Hedef: 247.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Aselsan, artan jeopolitik gerilimlerin etkisiyle savunma harcamalarının yükseldiği bir dönemde, güçlü ciro büyümesini destekleyecek rekor düzeyde bakiye sipariş hacmine ulaşmıştır. Türk savunma sanayisinde kilit bir oyuncu olan şirket, radar, elektronik harp, elektro-optik, güdüm ve hava savunma sistemleri gibi alanlardaki ileri teknolojik yetkinlikleriyle öne çıkmaktadır.
1,5 milyar dolarlık yatırımla kurulacak 6.500 dönümlük Oğulbey Teknoloji Üssü’nde özellikle hava savunma sistemlerinin seri üretimi yapılacaktır. Bu yatırımın, Aselsan’ın üretim kapasitesini artırarak hem iç pazardaki hem de ihracattaki büyüme ivmesini desteklemesi beklenmektedir.
2025 yılı sonunda şirketin bakiye sipariş büyüklüğünün 18,3 milyar dolara ulaşacağı, yıllık ciro büyümesinin ise 4,1 milyar dolardan 2026’da 5 milyar dolara çıkacağı tahmin edilmektedir. Bu doğrultuda hisse başına hedef fiyat 212 TL’den 247 TL’ye yükseltilmiştir. Aselsan hisseleri, 2026T FD/FAVÖK 18,1x ve 2027T FD/FAVÖK 14,4x çarpanlarıyla uluslararası benzerlerine yakın seviyelerde işlem görmektedir.
2024–2027 döneminde Aselsan’ın dolar bazında yıllık bileşik %22 ciro büyümesiyle, küresel savunma şirketlerinin medyan büyüme oranı olan %12’nin oldukça üzerinde performans göstermesi beklenmektedir.
Olası riskler arasında işletme sermayesi ihtiyacındaki artış, yerli siparişlerde yavaşlama, tedarik zinciri aksamaları ve TL’nin reel olarak değer kazanması öne çıkmaktadır. Buna karşılık, uluslararası yaptırımların kalkması, yeni yurt dışı siparişlerin beklenenden güçlü gelmesi ve tahsilat hızındaki iyileşme değerleme açısından yukarı yönlü potansiyel taşımaktadır.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
