Ak Yatırım, ANHYT-Anadolu Hayat Emeklilik için hedef fiyatını 168 TL'den 172 TL'ye yükseltti, tavsiyesini 'Endeks üstü Getiri' olarak korudu.
Anadolu Hayat Emeklilik, 4Ç25’te çeyreklik %24, yıllık %45 artışla yaklaşık 1,8 milyar TL net kâr açıklayarak hem kurum hem de piyasa beklentilerinin üzerinde bir performans sergilemiştir. Efektif vergi oranındaki artışa rağmen, hayat teknik kârındaki güçlü büyüme ve artan finansal gelirler net kârdaki yükselişi desteklemiş; özkaynak kârlılığı %60 seviyesine ulaşmıştır. Yatırım portföyü ve net yatırım gelirlerindeki güçlü artışın yanı sıra, hayat segmentinde prim üretimi, teknik kâr ve marjlardaki belirgin iyileşme toplam teknik kârı yukarı taşımıştır.
Emeklilik tarafında fon büyüklüğü güçlü büyüme gösterse de teknik kârlılık zayıf seyretmiştir. Yüksek sermaye yeterlilik oranı bilanço gücünü teyit ederken, şirketin finansal görünümü genel olarak olumlu değerlendirilmektedir. Bu çerçevede ANHYT için “Endeksin Üzerinde Getiri” tavsiyesi korunmuş, 12 aylık hedef fiyat 172 TL’ye yükseltilmiştir.
Anadolu Hayat Emeklilik, 4Ç25’te çeyreklik %24, yıllık %45 artışla yaklaşık 1,8 milyar TL net kâr açıklayarak hem kurum hem de piyasa beklentilerinin üzerinde bir performans sergilemiştir. Efektif vergi oranındaki artışa rağmen, hayat teknik kârındaki güçlü büyüme ve artan finansal gelirler net kârdaki yükselişi desteklemiş; özkaynak kârlılığı %60 seviyesine ulaşmıştır. Yatırım portföyü ve net yatırım gelirlerindeki güçlü artışın yanı sıra, hayat segmentinde prim üretimi, teknik kâr ve marjlardaki belirgin iyileşme toplam teknik kârı yukarı taşımıştır.
Emeklilik tarafında fon büyüklüğü güçlü büyüme gösterse de teknik kârlılık zayıf seyretmiştir. Yüksek sermaye yeterlilik oranı bilanço gücünü teyit ederken, şirketin finansal görünümü genel olarak olumlu değerlendirilmektedir. Bu çerçevede ANHYT için “Endeksin Üzerinde Getiri” tavsiyesi korunmuş, 12 aylık hedef fiyat 172 TL’ye yükseltilmiştir.
