Ak Yatırım, ANHYT - Anadolu Hayat Emeklilik için hedef fiyatını 158 TL'den 168 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu
Ak Yatırım
Hedef: 168.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Ak Yatırım, ANHYT - Anadolu Hayat Emeklilik için hedef fiyatını 158 TL'den 168 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu. Anadolu Hayat (ANHYT), kârlılık görünümünün pozitif kalmaya devam etmesini öngörüyor. Düşen enflasyona rağmen özsermaye kârlılığının (ROE) %50’nin üzerine çıkması beklenmekte olup, 2025T’deki %48’e kıyasla yaklaşık %50 net kâr büyümesi öngörülmektedir. Bu büyüme, Hayat, Emeklilik ve Finansal Gelir segmentlerinin katkısıyla sağlanacak ve Mart 2025’te hisse senedi pozisyonlarından yazılan zarar kaynaklı 1Ç25’in düşük baz etkisiyle desteklenecektir.
Hem yüksek hem de düşen faiz ortamından faydalanabilir: Kredi koşullarında olası gevşeme ve makroihtiyati tedbirlerin kaldırılması, kredili hayat primlerinin hızlanmasını sağlayarak teknik kârlılığı artıracaktır. Öte yandan, faizlerin yüksek seyrettiği durumda, 9A25 itibarıyla toplam büyüklüğü 14 milyar TL olan yatırım portföyünden yüksek finansal gelir elde edilmeye devam edilecektir.
Emeklilik fon büyüklüğü artışı sürüyor: 2025 sonu itibarıyla Anadolu Hayat’ın emeklilik fon büyüklüğü 374 milyar TL’ye ulaşmış ve %17,3 pazar payı ile sektörde üçüncü sırada yer almıştır. Devlet katkısı oranındaki düşüş (%30’dan %20’ye) sınırlı olumsuz etki yaratacak olup, emeklilik fon büyüklüğünün yıllık %50 artışla 558 milyar TL’ye ulaşması beklenmektedir.
Güçlü sermaye yeterlilik rasyosu temettü ödemelerini destekliyor: Sermaye yeterlilik rasyosu %315 seviyesinde olup, temettü dağıtımı için gereken %135 eşiğinin oldukça üzerindedir. Şirketin, %60 dağıtım oranına ve %6,9 temettü verimine karşılık 3,2 milyar TL nakit temettü (brüt 7,5 TL/hisse) ödemesi beklenmektedir.
«Endeksin Üzerinde Getiri» tavsiyesi korunmakta olup, 12 aylık hedef fiyat 168 TL olarak belirlenmiştir. Hisse, 2026T F/DD çarpanına göre 2,7x seviyesinde işlem görmektedir.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
