Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Sonuçlar Agesa’nın net kârı 1Ç25’te 1,1 milyar TL seviyesinde gerçekleşti (YKY beklentisi: 970 milyon TL ve piyasa beklentisi: 983 milyon TL). Net kâr, çeyreklik bazda %32 artış gösterirken, yıllık %89’luk bir artış kaydetti. 1Ç25’te özkaynak kârlılığı %84 seviyesinde gerçekleşti (2024: %66) ve bu seviye, Araştırma kapsamımızdaki finans sektörü şirketleri arasında açık ara en yüksek seviyede. Sonuçların beklentimizin üzerinde gerçekleşmesinde, beklediğimizden daha güçlü yatırım gelirleri ve BES sonuçları etkili oldu. Özet Görüşümüz Agesa’nın 1Ç25 net kârı, piyasa beklentisinden %14 daha olumlu gerçekleşti. Sonuçları, hisse için sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz. Şirket için kârlılık beklentimizi yukarı yönlü güncelledik ve özkaynak kârlılığının 2025’te %61 seviyesinde gerçekleşmesini tahmin ediyoruz (eski tahmin: %57). 2025 için risksiz getiri oranı varsayımımızı ise 300 baz puan artırdık. Şirket için “AL” tavsiyemizi devam ettiriyor ve 12 aylık hedef fiyatımızı 195 TL/hisse olarak güncelledik (eski hedef fiyat: 200 TL). Şirket, 2025 tahminlerimize göre 2,8x PD/DD ve 5,7x F/K çarpanları ile işlem görmektedir. Şirket bugün saat 17:00’de sonuçlarla ilgili bir telekonferans düzenleyecek.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri