Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Tüpraş, 2025 yılının üçüncü çeyreğinde 12,16 milyar TL net kâr açıklayarak hem kurum hem de piyasa beklentilerinin üzerinde sonuç açıkladı. Net kâr, çeyreklik bazda %37, yıllık bazda %18 arttı. Beklentilerin üzerinde gelen sonuçta ertelenmiş vergi gelirleri, güçlü operasyonel kârlılık ve parasal kazanç kalemleri etkili oldu. Net satış gelirleri 220,7 milyar TL ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti ve çeyreklik bazda %20 artış gösterdi. Yurt içi benzin satışları %15 artarak 1,6 milyon ton ile rekor seviyeye ulaştı. Kapasite kullanım oranı %100,3 ile tam kapasite üretim devam etti. Ürün marjlarında belirgin iyileşme görüldü: Benzin marjı 18,8 $/v (önceki yıl: 14,1 $/v) Motorin marjı 25,0 $/v Jet yakıtı marjı 20,1 $/v Bu gelişmelerle birlikte Tüpraş, 2025 yılı net rafineri marjı beklentisini 5-6 $/v aralığından 6-6,5 $/v’ye yükseltti. Kapasite kullanım oranı (%90–95) ve üretim (26 milyon ton) hedefleri korunurken, yatırım harcaması (CAPEX) tahmini 600 milyon dolardan 480 milyon dolara indirildi. FAVÖK 19,79 milyar TL ile beklentilerin %13 üzerinde geldi; FAVÖK marjı %8,97’ye, net kâr marjı ise %5,51’e yükseldi. Sonuç olarak, güçlü operasyonel performans ve artan ürün marjları sayesinde Tüpraş için 12 aylık hedef fiyat 201,10 TL’den 261,20 TL’ye yükseltildi ve hisse model portföyde tutulmaya devam edildi.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
