Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Yataş 3Ç23’te 2.440 milyon TL satış geliri (Konsensus: 2.335 milyon TL / Deniz Yatırım: 2.350 milyon TL), 226 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 268 milyon TL / Deniz Yatırım: 305 milyon TL) ve 25 milyon TL net zarar (Konsensus: 101 milyon TL / Deniz Yatırım: 101 milyon TL) açıkladı. 3Ç23’te satış gelirleri beklentinin hafif üstünde açıklanırken, FAVÖK tahminlerin altında gerçekleşti. Aynı zamanda beklentilerin aksine net zarar kaydedildiği görülmektedir. 3Ç23’te finansal sonuçların hisse üzerinde olumsuz bir etki yaratacağını düşünüyoruz. Şirket, 3Ç23’te satış gelirlerini yıllık bazda %37 artış ile 2.440 milyon TL seviyesine yükseltirken, FAVÖK rakamı yıllık bazda %4 azalarak 226 milyon TL, FAVÖK marjı yıllık bazda 3,9 puanlık azalışla %9,3 seviyesinde gerçekleşmiştir. Genel Değerlendirme: Üçüncü çeyrek finansallarının ardından, Yataş için 12-aylık hedef fiyatımız 55,56 TL'den 46,30 TL'ye indiriyoruz. Ancak, sunduğu yükseliş potansiyeli dolayısıyla AL önerimizi sürdürüyoruz. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin %30 gerisinde performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 11,3x F/K ve 6,0x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri