Ak Yatırım, YKBNK-Yapı Kredi için hedef fiyatını 50 TL, tavsiyesini 'Endeks üstü Getiri' olarak korudu.
4Ç25’te net kâr çeyreklik bazda %38 düşüşle 9,3 milyar TL gerçekleşirken, sonuç piyasa ve Ak Yatırım beklentilerinin %13 üzerinde geldi. 2025 yılının tamamında net kâr %62 artışla 47,1 milyar TL’ye yükselirken, özkaynak kârlılığı %21,1 oldu. Çeyreklik kârdaki düşüşün ana nedeni, etkin vergi oranındaki artışa bağlı olarak oluşan yaklaşık 5 milyar TL’lik ek vergi yükü oldu. Net kârın beklentilerin üzerinde gelmesinde güçlü alım-satım gelirleri ve net faiz marjı etkili olurken, faaliyet giderleri bir miktar yüksek seyretti. Banka 2026 için ılımlı makro beklentilerle birlikte kredi büyümesi, marj artışı ve özkaynak kârlılığında güçlü görünüm öngörüyor. Yapı Kredi için 12 aylık 50,00 TL hedef fiyat korunurken, yatırım görüşü “Endeks Üzeri Getiri” olarak sürdürülüyor.
