İş Yatırım, YKBNK - Yapı Kredi Bankası için hedef fiyatını 45 TL'den 52 TL'ye yükseltti, tavsiyesini 'AL' olarak korudu.
Yapı Kredi Bankası, 4Ç25’te 9,3 milyar TL solo net kâr açıklayarak piyasa ve beklentilerin hafif üzerinde bir performans sergiledi. 2025 yılı kümülatif özkaynak kârlılığı %21 olurken, çeyrekte kârı destekleyen ana unsurlar marjlardaki iyileşme ve beklentilerin altında kalan karşılık giderleri oldu. Tek seferlik vergi karşılıkları hariç tutulduğunda 2025 net kârının yaklaşık 52 milyar TL seviyesinde oluştuğu görülüyor.
Yönetim 2026 yılı için TL kredilerde güçlü büyüme, net faiz marjında 100 baz puanın üzerinde toparlanma ve gider artışında daha sınırlı bir seyir öngörürken, aktif kalitesine yönelik görünümünü koruyor. Bu çerçevede Yapı Kredi için hedef fiyat 52 TL’ye yükseltilirken, “AL” tavsiyesi sürdürülüyor.