Alnus Yatırım, YKBNK-Yapı Kredi için hedef fiyatını 37,5 TL'den 41,47 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" dan "tut"a indirdi

YKBNK - YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

33.26 ₺

Hedef Fiyat

41.47 ₺

Potansiyel Getiri

%24.68

Tut

Cuma, 01 Ağustos 2025

Güncel Fiyat 33,26 ₺

En Yüksek Tahmin

52,30 ₺

Ortalama Fiyat Tahmini

43,94 ₺

En Düşük Tahmin

35,72 ₺

Ortalama Getiri Potansiyeli

%32.10

Kurum Sayısı 15

Al 10

Tut 1

End. Paralel Get. 1

Endeks Üstü Get. 2

Tavsiye Yok 1

Cuma, 01 Ağustos 2025 00:00

Bankanın faiz gelirleri yıllık bazda 64,7 milyar TL artarak 263,9 milyar TL’ye yükselmiştir. Aynı dönemde faiz giderleri de 47,2 milyar TL artışla 206,7 milyar TL olmuştur. Bu gelişmeler sonucunda net faiz geliri %44 artarak 57,15 milyar TL seviyesine ulaşmıştır. Net ücret ve komisyon gelirleri, özellikle ödeme sistemlerinden gelen güçlü katkıyla 15,8 milyar TL artarak 49,5 milyar TL’ye çıkmıştır. Ticari kar/zarar kalemi, türev işlemlerden gelen 10,1 milyar TL'lik katkıya rağmen kambiyo zararındaki 6,5 milyar TL’lik azalış nedeniyle sınırlı artış göstermiş ve 3,7 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Diğer faaliyet gelirleri 13 milyar TL olmuştur. Tüm bu kalemlerin toplamıyla banka 97,2 milyar TL brüt faaliyet karı elde etmiştir. Bu tutardan 27 milyar TL beklenen zarar karşılığı, 18,2 milyar TL personel gideri ve 33,4 milyar TL diğer faaliyet gideri düşüldükten sonra net faaliyet karı 18,5 milyar TL olmuştur. Özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilen iştiraklerden gelen 7 milyar TL ve 2,8 milyar TL vergi karşılığı sonrası dönem net karı yıllık bazda %30,7 artarak 22,75 milyar TL’ye ulaşmıştır. Çeyreklik bazda çekirdek gelir marjı %6,6’dan %6,5’e sınırlı gerileme göstermiştir. Ancak yıllık kümülatif bazda %4,9’dan %6,5’e güçlü bir artış kaydedilmiştir. Ücret ve komisyon gelirlerinde ödeme sistemleri %70 payla başı çekerken, kredi işlemleri %13 ve para transferleri %8 pay almıştır. Komisyon gelirlerinin giderlere oranı ikinci çeyrekte %100, altı aylık dönemde ise %96 olmuştur. Giderlerin dağılımında personel giderleri %37, büyümeye ilişkin giderler %33 ve işletme giderleri %16 paya sahiptir. Takipteki kredi oranı %3,4 seviyesinde sabit kalmıştır. Çekirdek sermaye oranı %9,94, ana sermaye oranı %10,89 ve sermaye yeterlilik oranı %13,15 olarak gerçekleşmiştir.