Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
10,3 milyar TL seviyesinde rekor yüksek ticari zarar karlılığı önemli ölçüde baskılamıştır. Ücret ve komisyon gelirleri rekor yüksek 15,6 milyar TL seviyesindedir ancak artış hızı beklentilerimize paralel yavaşlayarak %33 seviyesinden %20 seviyesine gerilemiştir. Yıllık büyüme ise %202 seviyesindedir. Net faiz marjı 280 baz puan zayıflayarak %1,3 seviyesine gerilemiştir. Net kredi riski maliyeti, diğer bankalarda görülen trendin aksine 14 baz puandan 82 baz puan seviyesine yükselmiştir. Banka yönetimi 2024 yılı için operasyonel bütçesinde değişikliğe gitmemiştir ve orta %30 seviyesinde özkaynak karlılığı beklenmektedir. Hisse için çekirdek marjlardaki görece zayıf performans sebebiyle hafif negatif bir etki bekliyoruz. 2024-2027 net kar tahminlerimizde yaptığımız yukarı yönlü revizyonlar sebebiyle 32,28 TL olan hedef fiyatımızı 39,06 TL olarak güncelliyoruz. Yeni hedef fiyatımızın %25 artış potansiyeli bulunmaktadır. “AL” tavsiyemizi koruyoruz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri