Ak Yatırım, TURSG - Türkiye Sigorta için hedef fiyatını 15,3 TL'den 16,5 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu
Ak Yatırım
Hedef: 16.50 ₺
Potansiyel: %0.00
Ak Yatırım, TURSG - Türkiye Sigorta için hedef fiyatını 15,3 TL'den 16,5 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu. Türkiye Sigorta (TSGRT), hayat dışı sigorta sektöründe lider konumunu sürdürmektedir ve enflasyonla paralel net kâr büyümesi ile dikkat çekmektedir. 2025 yılında hisse performansı, BIST100 endeksinin %15 üzerinde gerçekleşmiştir. 2026 için net kârın %26 artışla 23,5 milyar TL’ye ulaşması beklenmekte olup, bu oran Türkiye’deki hayat dışı sigorta şirketleri arasında en yüksek çekirdek özsermaye kârlılığı olan %49’u göstermektedir.
Şirket, 2025 yılında brüt yazılan prim üretimini yıllık %45 artışla 147,2 milyar TL’ye yükseltmiş ve pazar payını 40 baz puan artırarak %14,1 ile Türkiye hayat dışı sigorta pazarında birinci sıradaki konumunu korumuştur. Dezenflasyon ortamına hazırlık kapsamında yatırım portföyünü yeniden şekillendirmiş; TL mevduatların payı 23 puan azalırken, TL devlet ve özel sektör tahvillerinin payı 24 puan artmış ve 9A25 itibarıyla portföyde %51’e ulaşmıştır. 2026 sonunda yatırım portföyünün yıllık %42 artışla 116 milyar TL’ye ulaşması beklenmektedir.
Sermaye yeterlilik rasyosu %191 seviyesinde bulunmakta olup, nakit temettü dağıtımı için gerekli %135 eşiğinin oldukça üzerindedir. Şirketin 4,7 milyar TL nakit temettü (brüt 0,5 TL/hisse) ödemesi öngörülmekte; bu, %25 ödeme oranına ve %3,9 temettü verimine karşılık gelmektedir. Türkiye Sigorta, %100’ün altında bileşik oran ve rakiplerine kıyasla en yüksek portföy getirisine sahip olması sayesinde sektör ortalamasının üzerinde primli işlem görmektedir. Hisse, sektör ortalaması 0,8x olan Fiyat/Yatırım Portföyü çarpanına karşılık 1,6x ile işlem görmektedir.
«Endeksin Üzerinde Getiri» tavsiyemiz korunmakta olup, 12 aylık hedef fiyat 16,50 TL olarak belirlenmiştir. Tahminlerimize göre hisse, 2026T F/Yatırım Portföyü çarpanına göre 1,0x ve 2026T F/DD (çekirdek özsermaye) çarpanına göre 2,1x seviyesinde işlem görmektedir.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
