Ak Yatırım, TURSG-Türkiye Sigorta için hedef fiyatını 13,6 TL'den 14,5 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu
Ak Yatırım
Hedef: 14.50 ₺
Potansiyel: %0.00
Türkiye Sigorta (TURSG): 2Ç25'te Beklentilerin Üzerinde Net Kâr
Türkiye Sigorta (TURSG) 2025 yılının ikinci çeyreğinde (2Ç25) 4,8 milyar TL net kâr açıkladı. Bu rakam, önceki çeyreğe göre %6'lık bir artışa (+%58 yıllık) işaret ederken, 4,27 milyar TL'lik kendi beklentimizi ve 4,29 milyar TL'lik piyasa beklentisini %12 oranında aştı. Net kârdaki bu olumlu sapma, beklentimizden daha iyi gelen yatırım geliri ve teknik sonuçlardan kaynaklandı. Şirketin çekirdek özkaynak kârlılığı bu çeyrekte %70,1 seviyesinde gerçekleşti (1Ç25: %76,3; 2024 yılı 12 aylık: %80,5).
Teknik Kârlılık ve Prim Üretimi
Nisan ayındaki zirai don olayının olumsuz etkisine rağmen, Şirket bu çeyrekte yaklaşık 1 milyar TL teknik kâr elde etti (1Ç25: 578 milyon TL teknik kâr). Karşılık baskısının azalması sonucunda bileşik oran, 1Ç25'teki %96 seviyesinden %93'e iyileşti.
Brüt prim üretimi, çeyreklik bazda %24 düşüşle 31,3 milyar TL olarak gerçekleşirken, sağlık segmenti çeyreklik %57'lik bir daralma gösterdi. Bununla birlikte, yılın ilk 6 aylık prim üretiminde sağlık segmentinin payı 3 aylık dönemdeki %16 seviyesinden %13'e geriledi.
Yatırım Portföyü ve Gelirleri
Şirketin yatırım portföyü çeyreklik bazda %16 artış göstererek 69,9 milyar TL'ye ulaştı (1Ç25: 60,4 milyar TL). 2025 yılının ilk altı ayı itibarıyla, şirketin yatırım portföyünde TL mevduatın payı 13 puan düşüşle %13'e gerilerken, TL cinsi devlet tahvillerinin payı 16 puan artışla %34'e yükseldi. Net yatırım geliri geçen çeyreğe göre %17 artışla 6,9 milyar TL olurken, getiri oranı 1Ç25'teki %42 seviyesinden %43'e yükseldi.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
