Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Hedef Fiyat & Öneri: Hisse başına 23,70 TL hedef fiyat ile Endeks Üzeri Getiri tavsiyesi ve model portföyde tutulmaya devam ediliyor. Değerleme & Karlılık: 2025-2026 için F/K 5,05x ve 2,79x seviyelerinde; 2026’da net karın %81 artması bekleniyor. Faiz Döngüsü Avantajı: 2025 son çeyrekten itibaren kademeli faiz indirim süreci öngörülüyor. Aktif/pasif yapısı sayesinde İş Bankası’nın net faiz marjı rakiplerine göre daha hızlı iyileşebilir. Vadesiz mevduat payı yüksek olduğu için ucuz fonlama avantajı bulunuyor. Büyüme Potansiyeli: %15,9 çekirdek sermaye yeterliliği ve %71,8 kredi/mevduat oranı ile kredi büyümesini hızlandırma kapasitesine sahip. Faiz düşüşü hem karlılığı hem pazar payını destekleyebilir. Ekstra Destek Unsurları: Avrupa’daki toparlanma SISE üzerinden pozitif yansıyabilir. TL tahvillerin %5,9 payı, faiz düşüşüyle değerleme gelirleri sağlayarak karlılığa ek katkı sunabilir. Riskler: Personel başına yüksek giderler ve şube başına düşük kredi hacmi, verimlilik ve faaliyet giderleri açısından zayıf noktalar.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri