OYAK Yatırım, TCELL - Turkcell için hedef fiyatını 140 TL'den 145 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu
Oyak Yatırım
Hedef: 145.00 ₺
Potansiyel: %36.92
OYAK Yatırım, TCELL - Turkcell için hedef fiyatını 140 TL'den 145 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu. Turkcell, 3Ç25’te 5,4 mlr TL net kar açıkladı (3Ç24: 19,0 mlr TL; durdurulan faaliyetlerin etkisi ~15 mlr TL). Piyasa beklentisi 5,1 mlr TL idi. Konsolide net satış gelirleri yıllık %11 artışla 59,5 mlr TL’ye ulaştı. FAVÖK ise yıllık %10,5 artışla 26,2 mlr TL oldu ve FAVÖK marjı %43,9 seviyesinde gerçekleşti (3Ç24: %44,2). Net finansman gideri 8,2 mlr TL, net parasal kayıp 355 mn TL olarak kaydedildi.
Abone sayıları açısından, grup abone sayısı yıllık %0,7 artışla 43,8 mn, faturalı mobil aboneler 30,6 mn (%7 artış) ve fiber kullanıcılar 2,52 mn (%4,1 artış) oldu. Mobil bileşik ARPU yıllık %10 yükseldi, sabit bireysel ARPU %19 artış gösterdi. Ortalama mobil veri kullanımı yıllık %12,4 artışla 20,9 GB’ye ulaştı.
Bilanço sağlıklılığı korunuyor; Net Borç/FAVÖK rasyosu 0,2x seviyesinde. 5G frekans ihalesinde 160 MHz frekansı 1,224 mn USD bedelle 31 Aralık 2042’ye kadar kullanma hakkı kazanıldı.
2025 beklentilerinde revizyona gidildi: ciro büyümesi %10 (önceki: %7-9), veri merkezi ve bulut gelir büyümesi %43 (önceki: %32-34), FAVÖK marjı %42-43 (önceki: %41-42), operasyonel yatırım harcamalarının satışlara oranı ~%23 (önceki: %24). Sonuçlar ve revizyon, hisse üzerinde hafif pozitif etki yaratabilir.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
