Halk Yatırım, TCELL-Turkcell için hedef fiyatını 159,66 TL, tavsiyesini "al" olarak korudu
Halk Yatırım
Hedef: 159.66 ₺
Potansiyel: %0.00
Turkcell'in 2025 yılının ikinci çeyrek sonuçları, beklentilerin üzerinde bir net kâr performansı sergiledi.
Güçlü Kârlılık ve Operasyonel Performans
Beklentilerin Üzerinde Net Kâr: Turkcell, 2025'in ikinci çeyreğinde 4,2 milyar TL net kâr açıkladı. Bu rakam, hem kurum hem de piyasa beklentilerinin oldukça üzerinde gerçekleşti. Net finansal giderlerdeki düşüş ve operasyonel kârlılıktaki artış, bu sonuçta etkili oldu.
Artan Operasyonel Kârlılık: Şirketin FAVÖK'ü (Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kâr), yıllık bazda %14,8 artışla 23,09 milyar TL'ye ulaştı ve beklentileri aştı. FAVÖK marjı ise %43,5 seviyesine yükseldi. Bu durum, brüt kârlılığın artmasıyla operasyonel giderlerdeki yükselişin dengelendiğini gösteriyor.
Abone ve ARPU Büyümesi: Turkcell Türkiye'nin abone sayısı 43,5 milyona yükseldi. Özellikle faturalı abone sayısındaki net artış ve bu segmentin toplam abone içindeki payının %78'e çıkması dikkat çekiyor. Ortalama geliri (ARPU) ise yıllık bazda %8 reel artış gösterdi.
Bilanço ve Değerlendirme
Net Borçta Artış: Şirketin net borcu, 2024 sonundaki 12,50 milyar TL'den 25,37 milyar TL'ye yükseldi. Buna bağlı olarak, net borç/FAVÖK oranı da 0,15x'ten 0,29x'e çıktı.
Beklentiler Korundu: Şirket yönetimi, 2025 yılına ait satış geliri, FAVÖK marjı ve diğer hedeflerini koruma kararı aldı.
Hedef Fiyat ve Tavsiye: Turkcell'in bu olumlu finansal sonuçları ve operasyonel performansı nedeniyle, 159,66 TL'lik hedef fiyat ve "AL" tavsiyesi sürdürülüyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
