Halk Yatırım, TCELL için hedef fiyatını 72,45 TL'den 83,20 TL'ye yükseltti, tavsiyesini ise 'AL' olarak korudu.
Halk Yatırım
Hedef: 83.20 ₺
Potansiyel: %0.00
TCELL için 72,42 TL olan hedef fiyatımızı 83,20 TL olarak güncelliyor, ‘AL’ tavsiyemizi sürdürüyoruz. Turkcell Türkiye’nin
gelir parametrelerini incelediğimizde, ARPU-TÜFE makasındaki olumlu görünümün, enflasyonist fiyatlama politikasına
yoğunlaşılmasının desteğinde devam ederek güçlü ciro performansında sürekliliği sağlayacağını öngörüyoruz. Ayrıca, faturalı
abone bazında güçlü eğilimin devam etmesi de bir diğer pozitif katalist olarak öne çıkıyor. Borçluluk cephesinde, net borç/FAVÖK
rasyosunun önceki yılın aynı dönemindeki 1,41x seviyesinden 1,28x seviyesine gerilemesini de mevcut konjönktörel görünüm
çerçevesinde olumlu karşılıyoruz. Net kar görünümüne ilişkin olarak ise, küresel ekonominin fiyat baskıları ve finansal volatilite ile
karşı karşıya kaldığı mevcut koşullarda şirketin marjlarının korunaklı kalmasını ve kur riskini yönetebilmesini olumlu olarak
değerlendiriyoruz. Bu çerçevede, Turkcell için 2023 yılsonu öngörülerimizi revize ediyoruz. 92,19 mlr TL ciro tahminimizi 93,66 mlr
TL olarak güncelliyoruz. FAVÖK tahminimizi 37,23 mlr TL’den 38,88 mlr TL’ye revize ediyoruz. 12,77 mlr TL olan net kar
tahminimizi de 14,60 mlr TL olarak şekillendiriyoruz. Makro tahminlerimizde yaptığımız revizyonları da modelimize yansıtmamız
sonucunda TCELL için 72,45 TL olan hedef fiyatımızı 83,20 TL olarak güncelliyor, ‘AL’ tavsiyemizi sürdürüyoruz. Turkcell hissesi
2024 ve 2025 yıllarına ilişkin FD/FAVÖK çarpanı bazında küresel benzerlerine göre sırasıyla %53 ve %76 iskonto sunmaktadır.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
