Vakıf Yatırım, Türk Traktör için hedef fiyatını 879,00 TL'den 1122,0 TL'ye yükseltti, tavsiyesini ise 'AL' olarak korudu.
Vakıf Yatırım
Hedef: 1122.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Şirket 3Ç23’te beklentimize (2,7 mlr TL) paralel ve piyasa beklentilerinin (2,5 mlr
TL) hafif üzerinde, yıllık %316 artışla 2,7 mlr TL net kar açıkladı. Yılın ilk dokuz ayında şirketin net karı yıllık
%291 artışla 6,3 mlr TL seviyesine ulaştı. Türk Traktör 3Ç’te beklentimize (12,1 mlr TL) paralel ve piyasa
beklentilerinin (12,4 mlr TL) hafif altında yıllık %111 artışla 12,1 mlr TL satış geliri elde etti. 9A23’te şirketin
yerli traktör satış adedinde yıllık %32 ve ihracat traktör satış adedinde ise yıllık %11 artış görüldü. Şirket yılın ilk
dokuz ayında rekor traktör satışı gerçekleştirirken, toplam satış gelirleri yıllık %122 artışla 32,4 mlr TL seviyesine
yükseldi. FAVÖK yılın üçüncü çeyreğinde beklentimizin (3,2 mlr TL) ve piyasa beklentisinin (3,0 mlr TL) hafif
üzerinde, yıllık %274 artışla 3,4 mlr TL’ye ulaşırken, FAVÖK marjı yıllık 12,4 puan artarak %28,4 gerçekleşti.
9A23’de toplam 845 mn TL yatırım harcaması gerçekleştiren Türk Traktör’ün, 2Ç23 dönemindeki 3,1 mlr TL net
nakit pozisyonu, 3Ç’te %31,7 artarak 4,1 mlr TL’ye ulaştı. 2023 yılına dair öngörülerinde revizyona giden Türk
Traktör, Türkiye traktör pazar büyüklüğü beklentisini 77-80 bin adet (önceki: 72-80 bin adet) olarak güncelledi.
Şirket yurt içi traktör satış hacmi öngörüsünü 35.500 – 37.000 (önceki: 33.500-36.500 adet) ile yukarı yönlü revize
ederken, ihraç traktör satışları beklentisini 15.750-16.250 (önceki: 15.500-16.750) olarak değiştirdi. Şirket
yatırım harcamaları öngörüsünü 1.000-1.300 mn TL seviyesinde sürdürdü. Yorum: Şirketin beklentilerle uyumlu
açıklanan finansallarına piyasa tepkisinin nötr olmasını bekliyoruz. Şirket hisseleri son bir ayda endeksten %10
negatif ayrışırken, yılbaşından bu yana endeksi %74 yenmeyi başardı. Güçlü devam eden operasyonel performans
ve şirketin beklentilerindeki güncellemeler sonrasında Türk Traktör için hisse başı fiyat hedefimizi 1.122 TL
(önceki: 879 TL) seviyesine güncelliyor, kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri” ve uzun vadeli “AL” önerilerimizi
sürdürüyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
