Şeker Yatırım, TTKOM - Türk Telekom için hedef fiyatını 90,00 TL, tavsiyesini AL olarak belirledi.
Türk Telekom, Türkiye'nin en büyük entegre telekomünikasyon şirketi olarak sabit hat, mobil ve geniş bant hizmetleriyle güçlü bir abone tabanına sahiptir. Şeker Yatırım'ın favori sektörleri arasında telekom yer almakta olup bu durum Türk Telekom için olumlu bir sektörel zemin oluşturmaktadır. Yüksek enflasyon ortamında hizmet fiyatlarındaki artış ve abone gelirlerindeki büyüme, şirketin nominal gelir artışını desteklemeye devam etmektedir.
Şeker Yatırım, 2026 yılında sanayi şirketlerinin net karının %54,5 ve FAVÖK'ün %33,4 oranında artmasını beklemekte olup bu beklentiler telekom sektörü için de destekleyici bir referans oluşturmaktadır. TCMB'nin sıkı para politikası duruşu yüksek faiz ortamını sürdürmekte ve bu durum şirketin finansman maliyetleri üzerinde baskı oluşturmaktadır. Yılın ikinci yarısında olası faiz indirimlerinin başlaması halinde finansman maliyetlerindeki gerileme şirket karlılığına olumlu yansıyabilecektir.
Haziran ayında telekom sektörü BIST genelinde %4,99 artış kaydetti ve güçlü sektörel bir performans sergiledi. Temmuz ayında haziran enflasyon verisi ve TCMB Para Politikası Kurulu toplantısı, telekom şirketlerinin fiyatlama gücü ve karlılık görünümü açısından belirleyici olmaya devam edecektir.
Şeker Yatırım, Türk Telekom için 12 aylık 90,00 TL hedef fiyat ile AL tavsiyesini korumaktadır. Hedef fiyat, 30 Haziran 2026 kapanışına göre %46,6 kazandırma potansiyeli sunmaktadır.
