AiFin
THYAO - TÜRK HAVA YOLLARI A.O.

Son Fiyat

291.50 ₺

Hedef Fiyat

495.50 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
6
Salı, 07 Ocak 2025
Güncel Fiyat 291,50 ₺
En Yüksek Tahmin
580,00 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
465,78 ₺
En Düşük Tahmin
388,00 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%59.79
Kurum Sayısı 19
12
1
4
2
Salı, 07 Ocak 2025 00:00

Şeker Yatırım THY için hedef fiyatını 475,4 TL'den 495,5 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu

Hem İNA (%60) hem de yurt dışı benzer şirket çarpanları (%40) yoluyla THYAO hisseleri için yaptığımız değerlemede makro & kur tahminlerimiz ve operasyonel göstergelerdeki revizyonlara bağlı olarak; Şirket için hedef pay fiyatımızı 475,40 TL’den 495,50 TL’ye yukarı yönlü revize ediyoruz. Modellememizde risksiz faiz oranını, Türkiye’nin uzun vadeli Eurobond faiz oranına paralel 10 yıllık sabit %7,5 olarak alıyoruz. THY’nin güçlü & operasyonel filo yapılanmasını takiben ilerleyen dönemlerde filoya dahil olacak uçaklarla birlikte önemli bir büyüme potansiyeli sunduğuna inanıyor, kargo operasyonlarının THY’nin operasyonel yapısını desteklemeye devam edeceğini düşünüyoruz. 03 Ocak 2025 kapanışı baz alınarak yeni hedef fiyatımız, Şirket için %66’lık getiri potansiyeli sunmakta olup THY, 2025T F/K 3.90x ve 2025T FD/FAVÖK 3.84x rasyolarıyla ile işlem görmektedir. ➢THY’nin 2024 yılsonunda yolcu sayısının yıllık %3,5 artışla 86,3mn seviyesine ulaşacağını hesaplıyoruz. 2025’te ise yurtdışı uçuşlarda beklediğimiz toparlanmayla bu sayının 2024’ün %14,6 üzerinde, 98,9mn yolcuya ulaşabileceğini hesaplamaktayız. Şirket’in yolcu doluluk oranının 2024’te %82,2 olarak gerçekleşmesini, 2025’te ise %82,4’e ulaşmasını beklemekteyiz. Şirket’in toplam AKK’sının 2024’te yıllık %7,5 artabileceğini (THY: %8) hesaplayarak 252,5mlyr’a ulaşabileceğini öngörüyor ve 2025 yılında ise AKK’nın %11,6 artış göstermesini bekliyoruz. Kargo operasyonlarında ise 2024’te hacminin 1.966bin tona ulaşmasını, 2025 yılında da kargo hacminde yaklaşık %13’lük bir büyüme olacağını varsayıyoruz.

Geçmiş Hedefler

THYAO - TÜRK HAVA YOLLARI A.O.

Son Fiyat

291.50 ₺

Hedef Fiyat

445.00 ₺

Potansiyel Getiri

%52.66
0
Al
0
Cuma, 09 Ocak 2026
THYAO - TÜRK HAVA YOLLARI A.O.

Son Fiyat

291.50 ₺

Hedef Fiyat

495.50 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
6
Salı, 07 Ocak 2025
THYAO - TÜRK HAVA YOLLARI A.O.

Son Fiyat

291.50 ₺

Hedef Fiyat

475.40 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
19
Perşembe, 23 Mayıs 2024
THYAO - TÜRK HAVA YOLLARI A.O.

Son Fiyat

291.50 ₺

Hedef Fiyat

402.60 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
2
Al
5
Salı, 16 Ocak 2024
THYAO - TÜRK HAVA YOLLARI A.O.

Son Fiyat

291.50 ₺

Hedef Fiyat

358.50 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Perşembe, 02 Kasım 2023
THYAO - TÜRK HAVA YOLLARI A.O.

Son Fiyat

291.50 ₺

Hedef Fiyat

293.37 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
1
Al
1
Çarşamba, 09 Ağustos 2023
Midas Reklam Mobil
Öne Çıkanlar Kurumlar Hisse Karşılaştır Piyasa İletişim
Giriş Yap Üye Ol
Google Play Apple Store